MIETINTÖ ehdotuksesta Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviksi neuvoston direktiivien 92/49/ETY, 2002/83/ETY, 2004/39/EY, 2005/68/EY ja 2006/48/EY muuttamisesta toiminnan vakauden arvioimista koskevien menettelysääntöjen ja periaatteiden osalta hankittaessa ja lisättäessä omistusosuuksia rahoitusalalla

Euroopan parlamentti

Choisissez la langue de votre document :

Menettely : 2006/0166(COD)

Elinkaari istunnossa

Asiakirjan elinkaari : A6-0027/2007
Käsiteltäväksi jätetyt tekstit : A6-0027/2007		Keskustelut : PV 12/03/2007 - 21 CRE 12/03/2007 - 21		Äänestykset : PV 13/03/2007 - 8.4 Äänestysselitykset		Hyväksytyt tekstit : P6_TA(2007)0061

MIETINTÖ ***I

495k

467k

5. helmikuuta 2007

PE 380.776v03-00

A6-0027/2007

ehdotuksesta Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviksi neuvoston direktiivien 92/49/ETY, 2002/83/ETY, 2004/39/EY, 2005/68/EY ja 2006/48/EY muuttamisesta toiminnan vakauden arvioimista koskevien menettelysääntöjen ja periaatteiden osalta hankittaessa ja lisättäessä omistusosuuksia rahoitusalalla

(KOM(2006)0507 – C6-0298/2006 - 2006/0166(COD))

Talous- ja raha-asioiden valiokunta

Esittelijä: Wolf Klinz

		LUONNOS EUROOPAN PARLAMENTIN LAINSÄÄDÄNTÖPÄÄTÖSLAUSELMAKSI
		PERUSTELUT
		ASIAN KÄSITTELY

LUONNOS EUROOPAN PARLAMENTIN LAINSÄÄDÄNTÖPÄÄTÖSLAUSELMAKSI

(KOM(2006)0507 – C6-0298/2006 - 2006/0166(COD))

(Yhteispäätösmenettely: ensimmäinen käsittely)

Euroopan parlamentti, joka

– ottaa huomioon komission ehdotuksen Euroopan parlamentille ja neuvostolle (KOM(2006)0507)(1),

– ottaa huomioon EY:n perustamissopimuksen 251 artiklan 2 kohdan, 47 artiklan 2 kohdan ja 55 artiklan, joiden mukaisesti komissio on antanut ehdotuksen Euroopan parlamentille (C6-0298/2006),

– ottaa huomioon työjärjestyksen 51 artiklan,

– ottaa huomioon talous- ja raha-asioiden valiokunnan mietinnön (A6-0027/2006),

1. hyväksyy komission ehdotuksen sellaisena kuin se on tarkistettuna;

2. pyytää komissiota antamaan asian uudelleen Euroopan parlamentin käsiteltäväksi, jos se aikoo tehdä tähän ehdotukseen huomattavia muutoksia tai korvata sen toisella ehdotuksella;

3. kehottaa puhemiestä välittämään parlamentin kannan neuvostolle ja komissiolle.

Komission teksti		Parlamentin tarkistukset
Tarkistus 1 JOHDANTO-OSAN 2 KAPPALE
(2) Kyseisessä säädöskehyksessä ei kuitenkaan säädetä yksityiskohtaisista perusteista, joilla ehdotettua hankintaa tai osuuden lisäämistä taikka niihin sovellettavia menettelyjä arvioidaan toiminnan vakauden kannalta. Tästä on ollut seurauksena oikeusvarmuuden, selkeyden ja ennustettavuuden puute arviointiprosessissa ja sen tuloksissa.		(2) Säädöskehyksessä ei tähän mennessä ole säädetty yksityiskohtaisista perusteista, joilla ehdotettua hankintaa tai osuuden lisäämistä taikka niihin sovellettavia menettelyjä arvioidaan toiminnan vakauden kannalta. Tarvitaan kriteereiden ja toiminnan vakauden arvioinnin selkeyttämistä oikeusvarmuuden, selkeyden ja ennustettavuuden takaamiseksi arviointiprosessissa ja sen tuloksissa.
Perustelu
Sanamuotoa muuttamalla perustelusta saadaan objektiivisempi.
Tarkistus 2 JOHDANTO-OSAN 3 KAPPALE
Viranomaisten tehtävänä sekä kotimaisissa että rajatylittävissä tapauksissa pitäisi olla toiminnan vakauden valvonta selkeiden arviointiperusteiden ja menettelyjen puitteissa. Sen vuoksi on tarpeen määritellä perusteet, joita sovelletaan osakkeenomistajien ja johdon valvontaan liittyvässä arvioinnissa ehdotettaessa määräosuuden hankkimista tai sen lisäämistä. Samoin on määriteltävä selkeä menettely perusteiden soveltamiseksi. Johdonmukaisuuden varmistamiseksi mainittujen perusteiden on oltava yhdenmukaisia niiden perusteiden kanssa, joita osakkeenomistajiin ja yhtiön johtoon sovelletaan alkuperäisessä lupamenettelyssä.		Viranomaisten tehtävänä sekä kotimaisissa että rajatylittävissä tapauksissa pitäisi olla toiminnan vakauden valvonta selkeiden arviointiperusteiden ja selkeän menettelyn puitteissa. Sen vuoksi on tarpeen määritellä perusteet, joita sovelletaan osakkeenomistajien ja johdon valvontaan liittyvässä arvioinnissa ehdotettaessa määräosuuden hankkimista tai sen lisäämistä. Samoin on määriteltävä selkeä menettely perusteiden soveltamiseksi. Lisäksi on yhtä välttämätöntä varmistaa, että tällaisessa valvontaan liittyvässä arvioinnissa sovellettavat perusteet ovat yhdenmukaisia niiden perusteiden kanssa, joita sovelletaan alkuperäisessä lupamenettelyssä osakkeenomistajiin ja yhtiön johtoon siinä jäsenvaltiossa, jossa määräosuutta hankitaan. Alkuperäisiä lupaehtoja ei pitäisi voida kiertää hankkimalla enemmistöosakkuus kohteena olevassa laitoksessa.
		Tällä direktiivillä ei saisi estää toimivaltaisia viranomaisia ottamasta huomioon hankkijaehdokkaan tekemiä sitoumuksia tässä direktiivissä säädettyjen valvontaa koskevien arviointiperusteiden mukaisten, toiminnan vakautta koskevien vaatimusten noudattamiseksi edellyttäen, että tämä ei vaikuta oikeuksiin, joita hankkijaehdokkaalla tämän direktiivin mukaisesti on.
Tarkistus 3 JOHDANTO-OSAN 3 A KAPPALE (uusi)
		(3 a) Ehdotetun hankinnan toiminnan vakauden arviointi ei saisi missään tapauksessa keskeyttää tai korvata niitä toiminnan vakauden jatkuvaa valvontaa koskevia vaatimuksia ja muita asiaa koskevia säännöksiä, joita hankinnan kohteena olevaan laitokseen on sovellettu siitä asti, kun se sai oman toimilupansa.
Tarkistus 4 JOHDANTO-OSAN 3 B KAPPALE (uusi)
		(3 b) Ehdotetut säännökset eivät saisi estää markkinaosapuolia toimimasta tehokkaasti arvopaperimarkkinoilla. Ehdotetun hankinnan arvioimiseksi vaadittavien tietojen sekä eri perusteiden noudattamisen arvioinnin olisi näin ollen oltava suhteutettu muun muassa hankkijaehdokkaan osallistumiseen hankinnan kohteena olevan laitoksen johdossa. Lisäksi toimivaltaisten viranomaisten olisi hyvän hallintokäytännön mukaisesti saatettava arviointinsa viipymättä päätökseen ja pystyttävä tiedottamaan hankkijaehdokkaalle myönteisestä arvioinnista ainakin hankkijaehdokkaan niin pyytäessä.
Tarkistus 5 JOHDANTO-OSAN 4 KAPPALE
(4) Entistä yhdentyneemmillä markkinoilla, joissa yritysryhmät saattavat ulottua useiden jäsenvaltioiden alueille, määräosuuden hankkimista tarkastellaan useissa jäsenvaltioissa. Tällöin menettelyn ja toiminnan vakauden arvioinnin yhdenmukaistaminen koko yhteisössä on ratkaisevan tärkeää, eivätkä jäsenvaltiot saa asettaa tiukempia sääntöjä.		Entistä yhdentyneemmillä markkinoilla, joissa yritysryhmät saattavat ulottua useiden jäsenvaltioiden alueille, määräosuuden hankkimista tarkastellaan useissa jäsenvaltioissa. Tällöin menettelyn ja toiminnan vakauden arvioinnin mahdollisimman laaja-alainen yhdenmukaistaminen koko yhteisössä on siksi ratkaisevan tärkeää, eivätkä jäsenvaltiot saa asettaa tiukempia sääntöjä.
Perustelu
On tarpeen ilmaista selkeästi, että menettelyä ja toiminnan vakauden arviointia yhdenmukaistetaan mahdollisimman laaja-alaisesti.
Tarkistus 6 JOHDANTO-OSAN 5 KAPPALE
(5) Toiminnan vakautta arvioitaessa ehdotetun hankkijan mainetta koskeva arviointikriteeri tarkoittaa muun muassa, että selvitetään, onko ehdotetun hankkijan luotettavuudesta ja ammattipätevyydestä epäilyjä ja ovatko tällaiset epäilyt perusteltuja; tällaisia epäilyjä voi syntyä esimerkiksi aikaisemmasta käyttäytymisestä liiketoiminnassa. Maineen arviointi on erityisen tärkeää, jos ehdotettu hankkija on sääntelemätön laitos.		(5) Toiminnan vakautta arvioitaessa ehdotetun hankkijan mainetta koskeva arviointikriteeri tarkoittaa muun muassa, että selvitetään, onko ehdotetun hankkijan luotettavuudesta ja ammattipätevyydestä epäilyjä ja ovatko tällaiset epäilyt perusteltuja; tällaisia epäilyjä voi syntyä esimerkiksi aikaisemmasta käyttäytymisestä liiketoiminnassa. Maineen arviointi on erityisen tärkeää, jos ehdotettu hankkija on sääntelemätön laitos, mutta se on helpompaa, jos hankkija on saanut luvat EU:ssa ja sitä valvotaan siellä.
Tarkistus 7 JOHDANTO-OSAN 5 A KAPPALE (uusi)
		(5 a) Jäsenvaltioiden laatimat luettelot, joissa ilmoitetaan arviointia varten mahdollisesti pyydettävät tiedot ja jotka laaditaan tässä direktiivissä säädettyjä perusteita tiukasti noudattaen, on suhteutettava arvioitavan tapauksen monitahoisuuteen, ja niiden on oltava riittävän joustavia, jotta toimivaltaiset viranomaiset voivat pyytää lisätietoja erityisesti silloin, jos mahdollinen hankkija on sääntelemätön laitos tai jos se on sijoittautunut johonkin kolmanteen maahan. Niiden pitäisi myös antaa mahdollisuus pyytää suppeampia tietoja silloin kun se katsotaan perustelluksi.
Tarkistus 8 JOHDANTO-OSAN 5 B KAPPALE (uusi)
		(5 b) Arviointimenettelyn selkeyden ja ennustettavuuden varmistamiseksi direktiivissä asetetaan enimmäisaika arvioinnin päätökseen saattamiselle. Toimivaltainen viranomainen voi keskeyttää arviointimenettelyn vain kerran ja vain lisätietojen pyytämiseksi. Toimivaltainen viranomainen voi joka tapauksessa kohtuullisessa ajassa ennen arviointijakson päättymistä pyytää lisätarkennuksia ja hankkijaehdokas voi toimittaa lisätietoja.
Perustelu
On toimivan yhteistyön edun mukaista välttää viime hetken kysymyksiä ja vastauksia. Tämän lisäksi valvojaviranomaiset tarvitsevat riittävästi aikaa asianmukaisen arvion tekemiseksi. On varmistettava, että arvion edistymistä ei vaaranneta viime hetken tiedusteluilla tai toimittamalla pyydettyjä tietoja myöhässä.
Tarkistus 9 JOHDANTO-OSAN 6 KAPPALE
(6) Jotta komissio voi suorittaa perustamissopimuksessa määrätyn tehtävänsä ja arvioida, onko soveltuvuusarvioinnin perusteita tarpeen selkeyttää, komissiolla pitäisi olla oikeus pyytää jäljennökset asiakirjoista, joiden pohjalta toimivaltaiset viranomaiset ovat arvioineet laitoksen toiminnan vakauden.		(6) Komission olisi voitava EY:n perustamissopimuksessa määrättyjen oikeuksiensa ja velvollisuuksiensa mukaisesti valvoa hankintojen toiminnan vakauden arviointia koskevien säännösten soveltamista voidakseen täyttää yhteisön oikeuden noudattamisen valvonnan osalta sille annetut tehtävät. Sen estämättä, mitä perustamissopimuksen 296 artiklassa säädetään, jäsenvaltioiden olisi tehtävä komission kanssa yhteistyötä antamalla komissiolle tietoja toimivaltaisten viranomaistensa suorittamasta toiminnan vakauden arvioinnista, kun kyseisiä tietoja pyydetään ainoastaan sen selvittämiseksi, onko jäsenvaltio rikkonut tämän direktiivin mukaisia velvoitteitaan.
Tarkistus 10 JOHDANTO-OSAN 8 A KAPPALE (uusi)
		(8 a) Yhteisön tarkoituksena on pitää rahoitusmarkkinansa avoimina muulle maailmalle ja auttaa näin tehostamaan maailmanlaajuisten rahoitusmarkkinoiden vapautumista kolmansissa maissa. Yhtäläinen investointien saatavuus maailmanlaajuisesti olisi kaikkien markkinaosapuolten etujen mukaista. Jäsenvaltioiden olisi raportoitava komissiolle tapauksista, joissa kolmanteen maahan sijoittautuneille yhteisön luottolaitoksille, sijoituspalveluyrityksille, muille rahoituslaitoksille tai vakuutusyrityksille ei ole myönnetty samaa kohtelua kuin kotimaisille hankkijoille ja joissa niillä on suuria esteitä. Komission olisi ehdotettava toimenpiteitä tällaisten tapausten ratkaisemiseksi tai saatettava tapaukset sopivan foorumin käsiteltäväksi.
Tarkistus 11 1 ARTIKLAN 1 A KOHTA (uusi) 1 artiklan g kohdan 2 a alakohta (uusi) (direktiivi 92/49/ETY)
		1 a. Lisätään 1 artiklan g kohtaan kolmas alakohta seuraavasti:
		"Määritettäessä, täyttääkö hankinta tässä artiklassa tarkoitettua määräosuutta ja 15–15 c artiklassa tarkoitettuja omistusosuuksien tasoja koskevat arviointiperusteet, jäsenvaltiot eivät voi huomioida äänioikeuksia tai osakkuuksia,
		(i) jotka hankitaan tai joita pidetään hallussa enintään 20 prosentin osuudella vahinkovakuutusyrityksen äänioikeuksista tai pääomasta direktiivin 2004/109/EY 9 artiklan 4, 5 ja 6 kohdassa tarkoitetuissa tilanteissa (ja näissä tarkoituksissa direktiivin 2004/109/EY 9 artiklan 5 ja 6 kohdassa tarkoitettua 5 prosentin raja-arvoa ei oteta huomioon), tai
		(ii) joita pidetään hallussa väliaikaisesti osakeannin merkinnän tai arvopaperien tarjoamisen seurauksena edellyttäen, että äänioikeuksia ei käytetä liikkeeseenlaskijayhtiön johtamiseen puuttumiseksi ja että äänioikeuksista tai osuuksista luovutaan vuoden kuluessa niiden hankkimisesta.”
Tarkistus 12 1 ARTIKLAN 1 B KOHTA (uusi) 1 artiklan g kohdan 2 b alakohta (uusi) (direktiivi 92/49/ETY)
		1 a. Lisätään 1 artiklan g kohtaan neljäs alakohta seuraavasti:
		"Lisäksi tässä artiklassa sekä 15–15 c artiklassa tarkoitettujen määräosuuksien ja muiden omistusosuuksien tasojen määrittelemiseksi emoyritys ei ole velvollinen laskemaan direktiivin 2004/109/EY 9 ja 10 artiklassa tarkoitettuja osuuksiaan yhteen tytäryrityksen hoitamien osuuksien kanssa tilanteissa, joissa tytäryritys
		(i) on direktiivin 5/611/ETY 1 a artiklan 2 kohdassa tarkoitettu rahastoyhtiö, joka
		– hoitaa omistusosuuksia direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä,
		– on sijoituspalveluyritys, jolla on toimilupa tarjota direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdassa tarkoitettua salkunhoitoa ja joka hoitaa omistusosuuksia asiakaskohtaisesti direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, tai
		– on yritys, jonka kotipaikka sijaitsee yhteisön ulkopuolella ja joka vaatisi direktiivin 85/611/ETY 5 artiklan 1 kohdan tai salkunhoidon ollessa kyseessä direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdan mukaista toimilupaa, mikäli kotipaikka – tai ainoastaan sijoituspalveluyrityksen tapauksessa sen pääkonttori – olisi yhteisössä, ja joka hoitaa omistusosuuksia asiakaskohtaisesti direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, ja
		(ii) käyttää äänioikeuksiaan emoyrityksestä riippumatta.
		Emoyritys on kuitenkin velvollinen laskemaan osuutensa yhteen tytäryrityksen hoitamien osuuksien kanssa, kun emoyritys tai muu emoyrityksen määräysvallassa oleva yritys on sijoittanut tällaisen rahastoyhtiön tai sijoituspalveluyrityksen tai yhteisön ulkopuolisen yrityksen hoitamiin omistusosuuksiin ja omistusosuuksien hoitaja ei voi käyttää kyseisiin osuuksiin liittyviä äänioikeuksia harkintansa mukaan, vaan vain emoyrityksen tai muun emoyrityksen määräysvallassa olevan yrityksen sille antamien suorien tai välillisten ohjeiden mukaisesti."
Tarkistus 13 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 1 kohdan 1 alakohta (direktiivi 92/49/ETY)
Toimivaltaisilla viranomaisilla on enintään kolmekymmentä työpäivää aikaa vastustaa hankkijaehdokkaan ehdotusta laskettuna päivästä, jolloin ilmoituksen vastaanottamisesta on ilmoitettu kirjallisesti, jäljempänä ’arviointiajanjakso’.		Toimivaltaisilla viranomaisilla on enintään neljäkymmentäseitsemän työpäivää aikaa vastustaa hankkijaehdokkaan ehdotusta laskettuna päivästä, jolloin ilmoituksen vastaanottamisesta on ilmoitettu kirjallisesti, jäljempänä ’arviointiajanjakso’.
Perustelu
Valvontaviranomaisilla on oltava riittävästi aikaa, jotta ne voivat arvioida kaikki päätöksenteossa tarvittavat asiakirjat. Tällä on erityistä merkitystä silloin, kun rajat ja toimialat ylittävissä tapauksissa sovelletaan samoja määräaikoja.
Tarkistus 14 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 2 kohdan 1 alakohta (direktiivi 92/49/ETY)
2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat tarvittaessa pyytää lisätietoja 10 b artiklan 1 kohdassa tarkoitetun arvion tekemistä varten viiden työpäivän kuluessa 1 kohdan 1 alakohdassa tarkoitetusta vastaanottoilmoituksen päivämäärästä.		2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat tarvittaessa pyytää 15 b artiklan 1 kohdassa säädettyihin perusteisiin liittyviä lisätietoja tässä artiklassa tarkoitetun arvion tekemistä varten kymmenen työpäivän kuluessa 1 kohdan 1 alakohdassa tarkoitetusta vastaanottoilmoituksen päivämäärästä.
Perustelu
Asettamalla pitempi määräaika lisätietojen pyytämiselle toimivaltaisilla viranomaisilla on enemmän aikaa analysoida asianmukaisessa arvioinnissa tarvittavia tietoja ennen arvioinnin keskeyttämistä. Tämä ei tarkoita, että arvioinnille asetettua enimmäisaikaa pidennetään vaan arviointiaika pysyy samana, koska arviointi voidaan keskeyttää vain kerran ja ainoastaan rajoitetuksi ajaksi (kymmenen työpäivää).
Tarkistus 15 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 2 kohdan 3 alakohta (direktiivi 92/49/ETY)
Pyydetyt tiedot on toimitettava toimivaltaisille viranomaisille kymmenen työpäivän kuluessa. Arviointiajanjakso on keskeytettävä niiden päivien väliseksi ajaksi, jolloin toimivaltaiset viranomaiset pyysivät tietoja ja jolloin hankkijaehdokas ne toimitti. Keskeytys ei saa olla pitempi kuin kymmenen työpäivää. Jos toimivaltaiset viranomaiset pyytävät vielä lisää tietoja, ei arviointiajanjaksoa saa enää keskeyttää.		Pyydetyt tiedot on toimitettava toimivaltaisille viranomaisille. Arviointiajanjakso on keskeytettävä niiden päivien väliseksi ajaksi, jolloin toimivaltaiset viranomaiset pyysivät tietoja ja jolloin hankkijaehdokas ne toimitti. Keskeytys ei saa olla pitempi kuin kymmenen työpäivää. Jos toimivaltaiset viranomaiset pyytävät vielä lisää tietoja, pyynnön ainoaksi perusteeksi hyväksytään viranomaisten hallussa jo olevien tietojen täydentäminen tai selventäminen eikä arviointiajanjaksoa saa enää keskeyttää.
Tarkistus 16 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 3 kohta (direktiivi 92/49/ETY)
3. Jos toimivaltaiset viranomaiset päättävät arvionsa tehtyään vastustaa ehdotettua hankintaa tai ehdotettua omistusosuuden lisäämistä, niiden on ilmoitettava hankkijalle asiasta kirjallisesti kahden työpäivän kuluessa (ylittämättä 15 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa mainittua ajanjaksoa) ja perusteltava päätöksensä.		3. Kun toimivaltaiset viranomaiset päättävät arvionsa tehtyään vastustaa ehdotettua hankintaa tai hyväksyä sen, niiden on ilmoitettava hankkijalle asiasta kirjallisesti kahden työpäivän kuluessa (ylittämättä 15 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa mainittua ajanjaksoa) ja perusteltava päätöksensä asianmukaisella tiedonannolla, joka julkistetaan.
Tarkistus 17 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 5 kohta (direktiivi 92/49/ETY)
5. Toimivaltaiset viranomaiset voivat pidentää arviointiajanjaksoa enintään viideksikymmeneksi työpäiväksi, jos hankkijaehdokkaaseen sovelletaan yhteisön ulkopuolista sääntelyä ja jos kyseisessä kolmannessa maassa on oikeudellisia esteitä tarvittavien tietojen siirtoon.		5. Toimivaltaiset viranomaiset voivat pidentää arviointiajanjaksoa enintään seitsemäksikymmeneksiseitsemäksi työpäiväksi, jos hankkijaehdokkaaseen sovelletaan yhteisön ulkopuolista sääntelyä tai hankkijaehdokas on sijoittautunut yhteisön ulkopuolelle.
Perustelu
Valvontaviranomaisilla on oltava riittävästi aikaa, jotta ne voivat arvioida kaikki päätöksenteossa tarvittavat asiakirjat. Tällä on erityistä merkitystä silloin, kun rajat ja toimialat ylittävissä tapauksissa sovelletaan samoja määräaikoja. Samoin jos hankkija, olipa kyseessä säännelty tai sääntelemätön laitos tai luonnollinen henkilö, on sijoittautunut kolmanteen maahan, tarvitaan enemmän aikaa asianmukaisen arvion tekemiseksi.
Tarkistus 18 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 6 kohta (direktiivi 92/49/ETY)
6. Toimivaltaiset viranomaiset voivat määrätä enimmäisajan, jonka kuluessa hankintasuunnitelma tai omistusosuuden lisääminen on saatettava päätökseen.		6. Toimivaltaiset viranomaiset voivat määrätä vähintään 90 päivän enimmäisajan, jonka kuluessa hankintasuunnitelma tai omistusosuuden lisääminen on saatettava päätökseen, ja tarvittaessa pidentää tätä määräaikaa.
Perustelu
Hankintasuunnitelman päätökseen saattamista koskevaa enimmäisaikaa pitäisi voida jatkaa, koska voi olla vaikeaa arvioida varmuudella hankinnan loppuunsaattamiseen käytettävää aikaa. Hankinnan toteuttaminen voi olla markkinalähtöisistä syistä ja eri muuttujista riippuvainen. Asettamalla enimmäisajaksi vähintään 90 päivää vältetään se, että asetettava määräaika on tarkoituksellisesti rajoittavan lyhyt.
Tarkistus 19 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 6 a kohta (uusi) (direktiivi 92/49/ETY)
		6 a. Hankkijaehdokas, joka on direktiivin 85/611/ETY 1 a artiklan 2 kohdassa tarkoitettu rahastoyhtiö tai sijoituspalveluyritys, jolla on toimilupa tarjota direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdassa tarkoitettua salkkunhoitoa ja joka hoitaa omistusosuuksia direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, voi halutessaan tehdä 1 kohdassa tarkoitetun ilmoituksen ennen kyseisessä kohdassa tarkoitetun päätöksen tekemistä saadakseen ennakkoon luvan aiotulle hankinnalle tai määräosuuden lisäämiselle 10 prosentin raja-arvoa suuremmaksi. Toimivaltaiset viranomaiset voivat hankinnan tai määräosuuden lisäämisen seurauksena asettaa soveltuvissa tapauksissa omistuksen kokonaistasoa koskevan rajoituksen.
Tarkistus 20 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 6 b kohta (uusi) (direktiivi 92/49/ETY)
		6 b. Hankkijaehdokas, joka on direktiivin 85/611/ETY 1 a artiklan 2 kohdassa tarkoitettu rahastoyhtiö tai sijoituspalveluyritys, jolla on toimilupa tarjota direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdassa tarkoitettua salkkunhoitoa ja joka hoitaa omistusosuuksia direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, voi tehdä 1 kohdassa tarkoitetun ilmoituksen ehdotetun hankinnan tai määräosuuden lisäämisen loppuunsaattamisen jälkeen edellyttäen, että seuraavat ehdot täyttyvät:
		(i) hankkijaehdokas tekee 1 kohdassa tarkoitetun ilmoituksen viiden työpäivän kuluessa hankinnan tai määräosuuden lisäämisen loppuunsaattamisesta ja
		(ii) määräosuuksiin liittyviä äänioikeuksia, kun ne ylittävät 10 prosentin raja-arvon, ei käytetä ennen kuin toimivaltainen viraomainen on tehnyt päätöksen hakemuksesta.
		Jos toimivaltaiset viranomaiset tämän jälkeen päättävät vastustaa hankintaa tai määräosuuden lisäämistä, ne voivat vaatia hankkijaehdokasta pienentämään omistusosuuttaan asianomaisia raja-arvoja pienemmäksi, ja ennen kuin tämä on saatu suoritettua, pidättää omistusosuuteen liittyvien äänten käytön, mitätöidä käytetyt äänet tai peruuttaa ne.
Tarkistus 21 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 6 c kohta (uusi) (direktiivi 92/49/ETY)
		6 c. Jäsenvaltiot eivät voi asettaa tämän direktiivin säännöksiä tiukempia vaatimuksia siitä, että toimivaltaisille viranomaisille on ilmoitettava äänioikeuksia tai pääomaa koskevista suorista tai välillisistä hankinnoista tai näiltä on pyydettävä lupaa tällaisille hankinnoille.
Tarkistus 22 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 b artiklan 1 kohdan a alakohta (direktiivi 92/49/ETY)
a) hankkijaehdokkaan maine;		a) hankkijaehdokkaan maine; hankkijan, jota säännellään yhteisössä, arviointia helpotetaan tämän perusteen osalta;
Tarkistus 23 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 b artiklan 1 kohdan d alakohta (direktiivi 92/49/ETY)
d) pystyykö vakuutusyritys nyt ja tulevaisuudessa noudattamaan velvollisuuksiaan, jotka ehdotetun hankinnan jälkeen johtuvat tästä direktiivistä tai Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2002/87/EY 2 artiklan 7 kohdassa tarkoitetuista mahdollisista sovellettavista alakohtaisista säännöistä;		d) kykeneekö vahinkovakuutusyritys täyttämään jatkuvasti tähän direktiiviin ja tarvittaessa muihin direktiiveihin, erityisesti direktiiviin 2002/87/EY perustuvat toiminnan vakautta koskevat vaatimukset ja erityisesti se, onko ryhmällä, jonka osa siitä tulee, rakennetta, joka mahdollistaa tehokkaan valvonnan, tehokkaan tietojen vaihtamisen toimivaltaisten viranomaisten kesken ja valvonnasta vastaavien toimivaltaisten viranomaisten määrittämisen;
Perustelu
On varmistuttava siitä, että ehdotetulla hankkijalla on valmiudet täyttää kaikki toiminnan vakautta koskevat vaatimukset. Lisäksi monimutkaisten yritysrakenteiden yhteydessä on tärkeää varmistua muodostettavan yhteisön avoimuudesta ja sen tehokkaasta valvonnasta.
Tarkistus 24 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 b artiklan 2 kohta (direktiivi 92/49/ETY)
2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat vastustaa ehdotettua hankintaa vain jos ne toteavat, ettei hankinta täytä 1 kohdassa annettuja vaatimuksia tai jos hankkijaehdokkaan toimittamat tiedot ovat puutteelliset.		2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat vastustaa ehdotettua hankintaa vain jos se on perusteltua 1 kohdassa annettujen vaatimusten perusteella tai jos hankkijaehdokkaan toimittamat tiedot ovat puutteelliset. Toimivaltaisen viranomaisen on ilmoitettava hankkijaehdokkaalle viimeistään 10 työpäivää ennen arviointiajan päättymistä, jos se katsoo, että toimitetut tiedot ovat puutteelliset, ja jos näin on, mitä perusteltuja ja suhteutettuja lisätietoja tarvitaan arvioinnin tekemiseksi. Jos hankkijaehdokas ei kyseiseen aikarajaan mennessä ole saanut lisätietopyyntöä, ehdokkaan toimittamien tietojen katsotaan olevan täydelliset.
Perustelu
On tärkeää korostaa mahdollisen hankkijan velvoitetta toimittaa valvojalle kaikki tarvittavat tiedot sekä valvojan velvoitetta arvioida mahdollista hankkijaa tässä ehdotuksessa annettujen perusteiden mukaisesti. Lisäksi yleisellä vaatimuksella perustella kielteistä päätöstä samoin kuin muutoksenhakuoikeudella vältetään mielivaltaiset päätökset. Valvojan on annettava asianmukainen selitys mahdolliselle kielteiselle päätökselleen.
Tarkistus 25 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 b artiklan 4 kohdan 2 alakohta (direktiivi 92/49/ETY)
Vaadittavien tietojen määrän on oltava suhteutettu ja mukautettu ehdotetun hankinnan tai omistusosuuden lisäyksen laatuun.		Vaadittavien tietojen määrän on oltava suhteutettu ja mukautettu hankkijaehdokkaan ja ehdotetun hankinnan tai omistusosuuden lisäyksen laatuun.
Perustelu
Toissijaisuusperiaatteen mukaisesti jäsenvaltiot vastaavat luettelon laatimisesta. Yhtäläisten toimintaedellytysten varmistamiseksi sisämarkkinoilla on tärkeää, että kaikki luettelot ovat yhdenmukaisia sekä suhteutettuja ja mukautettuja paitsi ehdotetun hankinnan tai omistusosuuden lisäyksen laatuun myös mahdollisen hankkijan luonteeseen.
Tarkistus 26 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 b artiklan 4 kohdan 3 alakohta (direktiivi 92/49/ETY)
Jäsenvaltiot eivät saa vaatia tietoja, jotka eivät ole aiheellisia toiminnan vakauden arviointia varten.		Jäsenvaltioiden on vaadittava kaikki tarpeelliset tiedot, joiden perusteella ne voivat tehdä tosiasioihin perustuvan toiminnan vakauden arvioinnin.
Perustelu
Toimivaltaisille viranomaisille on toimitettava kaikki tarpeellinen tieto, jotta ne voisivat tehdä tosiasioihin perustuvia päätöksiä.
Tarkistus 27 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 b artiklan 4 kohdan 3 a alakohta (uusi) (direktiivi 92/49/ETY)
		Komissio arvioi·, ovatko jäsenvaltioiden luettelot vertailukelpoisia, ja ryhtyy tarvittaessa aiheellisiin toimenpiteisiin yhteisön lähestymistavan määrittelemiseksi.
		____________ * kahden vuoden kuluttua tämän direktiivin täytäntöönpanon määräpäivästä
Perustelu
Toissijaisuusperiaatteen mukaisesti jäsenvaltiot vastaavat luettelon laatimisesta. Yhtäläisten toimintaedellytysten varmistamiseksi sisämarkkinoilla on tärkeää, että kaikki luettelot ovat yhdenmukaisia. Komission on varmistettava tämä ja ryhdyttävä lopulta tarvittaviin toimiin, jos luetteloiden välillä on suuria eroja.
Tarkistus 28 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 c artiklan 1 kohdan johdantokappale (direktiivi 92/49/ETY)
Sen lisäksi, mitä 15 artiklan 1 kohdassa sekä 15 a artiklassa ja 15 b artiklassa säädetään ja ellei muuta täsmennetä, asianomaisten toimivaltaisten viranomaisten on kuultava toisiaan arvioidessaan hankintaa 15 b artiklan 1 kohdan mukaisesti, jos hankkijaehdokas on:		Sen vahinkovakuutusyrityksen valvonnasta vastaavien toimivaltaisten viranomaisten, jota ehdotettu hankinta koskee, ja hankkijaehdokkaan valvonnasta vastaavien toimivaltaisten viranomaisten on kuultava tiiviisti toisiaan arvioidessaan hankintaa 15 b artiklan 1 kohdan mukaisesti, jos hankkijaehdokas on:
Perustelu
Vakuutusdirektiivi 1992/49/ETY huomioiden on tärkeää mainita nimenomaisesti tarve tehokkaaseen yhteistyöhön ja nopeaan tietojenvaihtoon kaikkien asiaankuuluvien valvontaviranomaisten välillä. Samoin on mainittava selkeästi mikä viranomainen tekee päätöksen.
Tarkistus 29 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 c artiklan 2 kohta (direktiivi 92/49/ETY)
Toimivaltaisten viranomaisten on tehtävä tiivistä yhteistyötä. Niiden on annettava toisilleen kaikki olennaiset tai aiheelliset tiedot arviointia varten. Toimivaltaisten viranomaisten on toimitettava pyynnöstä kaikki aiheelliset tiedot ja oma-aloitteisesti kaikki olennaisen tärkeät tiedot.		Toimivaltaisten viranomaisten on ilman aiheetonta viivytystä toimitettava toisilleen kaikki hankinnan arvioimisen kannalta olennaisen tärkeät tai aiheelliset tiedot. Toimivaltaisten viranomaisten on toimitettava pyynnöstä kaikki aiheelliset tiedot ja oma-aloitteisesti kaikki olennaisen tärkeät tiedot. Ehdotetun hankinnan kohteena olevalle vahinkovakuutusyritykselle toimiluvan myöntäneen ja yritystä valvovan toimivaltaisen viranomaisen tekemässä päätöksessä on esitettävä hankkijaehdokkaan valvonnasta vastaavan toimivaltaisen viranomaisen mahdolliset lausunnot ja varaukset.
Perustelu
Vakuutusdirektiivi 1992/49/ETY huomioiden on tärkeää mainita nimenomaisesti tarve tehokkaaseen yhteistyöhön ja nopeaan tietojenvaihtoon kaikkien asiaankuuluvien valvontaviranomaisten välillä. Samoin on mainittava selkeästi mikä viranomainen tekee päätöksen. Viimeisen lauseen tarkoituksena on vahvistaa valvontaviranomaisten välistä yhteistyötä ja lisätä avoimuutta.
Tarkistus 30 1 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 d artikla (direktiivi 92/49/ETY)
1. Komissio voi pyytää toimivaltaisia viranomaisia toimittamaan välittömästi jäljennökset asiakirjoista, joiden perusteella ne ovat tehneet 15 artiklan 1 kohdassa sekä 15 a artiklassa, 15 b artiklassa ja 15 c artiklassa tarkoitetun arvion, sekä hankkijaehdokkaalle annetut perustelut.
2. Komissiolle toimitettuja tietoja on käsiteltävä liikesalaisuutena, ja komissio saa käyttää niitä ainoastaan sen selvittämiseksi, onko jäsenvaltio täyttänyt tästä direktiivistä johtuvat velvollisuutensa. Salassapitovelvollisuus koskee kaikkia komission palveluksessa olevia tai olleita henkilöitä samoin kuin komission lukuun toimivia tarkastajia tai asiantuntijoita.		1. Jäsenvaltioiden komissiolle toimittamia toiminnan vakauden arviointia koskevia tietoja on käsiteltävä liikesalaisuutena, ja komissio saa käyttää niitä ainoastaan sen selvittämiseksi, onko jäsenvaltio täyttänyt tästä direktiivistä johtuvat velvollisuutensa. Salassapitovelvollisuus koskee kaikkia komission palveluksessa olevia tai olleita henkilöitä samoin kuin komission lukuun toimivia tarkastajia tai asiantuntijoita. Nämä henkilöt eivät voi 18 kuukauteen edellä mainittujen tehtävien lopettamisesta työskennellä arvioinnin kohteena olleissa yrityksissä tai toimia näille konsulttina.
3. Mitään luottamuksellisia tietoja, jotka komissio saa 1 artiklan nojalla, ei saa paljastaa kenellekään eikä millekään viranomaiselle, paitsi tiivistetyssä tai koostetussa muodossa siten ettei yksittäisiä hankkijoita tai vakuutusyrityksiä voi tunnistaa.		2. Luottamuksellisia tietoja ei saa paljastaa kenellekään eikä millekään viranomaiselle, paitsi tiivistetyssä tai koostetussa muodossa siten ettei yksittäisiä hankkijoita tai vakuutusyrityksiä voi tunnistaa.
Tarkistus 31 2 ARTIKLAN 1 A KOHTA (uusi) 1 artiklan j kohdan 2 a alakohta (uusi) (direktiivi 2002/83/EY)
		1 a. Lisätään 1 artiklan j kohtaan kolmas alakohta seuraavasti:
		"Määritettäessä, täyttääkö hankinta tässä artiklassa tarkoitettua määräosuutta ja 15–15 c artiklassa tarkoitettuja omistusosuuksien tasoja koskevat arviointiperusteet, jäsenvaltiot eivät voi huomioida äänioikeuksia tai osakkuuksia,
		(i) jotka hankitaan tai joita pidetään hallussa enintään 20 prosentin osuudella henkivakuutusyrityksen äänioikeuksista tai pääomasta direktiivin 2004/109/EY 9 artiklan 4, 5 ja 6 kohdassa tarkoitetuissa tilanteissa (ja näissä tarkoituksissa direktiivin 2004/109/EY 9 artiklan 5 ja 6 kohdassa tarkoitettua 5 prosentin raja-arvoa ei oteta huomioon), tai
		(ii) joita pidetään hallussa väliaikaisesti osakeannin merkinnän tai arvopaperien tarjoamisen seurauksena edellyttäen, että äänioikeuksia ei käytetä liikkeeseenlaskijayhtiön johtamiseen puuttumiseksi ja että äänioikeuksista tai osuuksista luovutaan vuoden kuluessa niiden hankkimisesta."
Tarkistus 32 2 ARTIKLAN 1 B KOHTA (uusi) 1 artiklan j kohdan 2 b alakohta (uusi) (direktiivi 2002/83/EY)
		1 b. Lisätään 1 artiklan j kohtaan kolmas alakohta seuraavasti:
		"Lisäksi tässä artiklassa sekä 15–15 c artiklassa tarkoitettujen määräosuuksien ja muiden omistusosuuksien tasojen määrittelemiseksi emoyritys ei ole velvollinen laskemaan direktiivin 2004/109/EY 9 ja 10 artiklassa tarkoitettuja osuuksiaan yhteen tytäryrityksen hoitamien osuuksien kanssa tilanteissa, joissa tytäryritys
		(i) on direktiivin 5/611/ETY 1 a artiklan 2 kohdassa tarkoitettu rahastoyhtiö, joka
		– hoitaa omistusosuuksia direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä,
		– on sijoituspalveluyritys, jolla on toimilupa tarjota direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdassa tarkoitettua salkunhoitoa ja joka hoitaa omistusosuuksia asiakaskohtaisesti direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, tai
		– on yritys, jonka kotipaikka sijaitsee yhteisön ulkopuolella ja joka vaatisi direktiivin 85/611/ETY 5 artiklan 1 kohdan tai salkunhoidon ollessa kyseessä direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdan mukaista toimilupaa, mikäli kotipaikka – tai ainoastaan sijoituspalveluyrityksen tapauksessa sen pääkonttori – olisi yhteisössä, ja joka hoitaa omistusosuuksia asiakaskohtaisesti direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, ja
		(ii) käyttää äänioikeuksiaan emoyrityksestä riippumatta.
		Emoyritys on kuitenkin velvollinen laskemaan osuutensa yhteen tytäryrityksen hoitamien osuuksien kanssa, kun emoyritys tai muu emoyrityksen määräysvallassa oleva yritys on sijoittanut tällaisen rahastoyhtiön tai sijoituspalveluyrityksen tai yhteisön ulkopuolisen yrityksen hoitamiin omistusosuuksiin ja omistusosuuksien hoitaja ei voi käyttää kyseisiin osuuksiin liittyviä äänioikeuksia harkintansa mukaan, vaan vain emoyrityksen tai muun emoyrityksen määräysvallassa olevan yrityksen sille antamien suorien tai välillisten ohjeiden mukaisesti."
Tarkistus 33 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 1 kohdan 2 alakohta (direktiivi 2002/83/EY)
Toimivaltaisilla viranomaisilla on enintään kolmekymmentä työpäivää aikaa vastustaa hankkijaehdokkaan ehdotusta laskettuna päivästä, jolloin ilmoituksen vastaanottamisesta on ilmoitettu kirjallisesti, jäljempänä ’arviointiajanjakso’.		Toimivaltaisilla viranomaisilla on enintään neljäkymmentäseitsemän työpäivää aikaa vastustaa hankkijaehdokkaan ehdotusta laskettuna päivästä, jolloin ilmoituksen vastaanottamisesta on ilmoitettu kirjallisesti, jäljempänä ’arviointiajanjakso’.
Perustelu
Valvontaviranomaisilla on oltava riittävästi aikaa, jotta ne voivat arvioida kaikki päätöksenteossa tarvittavat asiakirjat. Tällä on erityistä merkitystä silloin, kun rajat ja toimialat ylittävissä tapauksissa sovelletaan samoja määräaikoja.
Tarkistus 34 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 2 kohdan 1 alakohta (direktiivi 2002/83/EY)
2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat tarvittaessa pyytää lisätietoja 10 b artiklan 1 kohdassa tarkoitetun arvion tekemistä varten viiden työpäivän kuluessa 1 kohdan 1 alakohdassa tarkoitetusta vastaanottoilmoituksen päivämäärästä.		2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat tarvittaessa pyytää 15 b artiklan 1 kohdassa säädettyihin perusteisiin liittyviä lisätietoja tässä artiklassa tarkoitetun arvion tekemistä varten kymmenen työpäivän kuluessa 1 kohdan 1 alakohdassa tarkoitetusta vastaanottoilmoituksen päivämäärästä.
Tarkistus 35 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 2 kohdan 3 alakohta (direktiivi 2002/83/EY)
Pyydetyt tiedot on toimitettava toimivaltaisille viranomaisille kymmenen työpäivän kuluessa. Arviointiajanjakso on keskeytettävä niiden päivien väliseksi ajaksi, jolloin toimivaltaiset viranomaiset pyysivät tietoja ja jolloin hankkijaehdokas ne toimitti. Keskeytys ei saa olla pitempi kuin kymmenen työpäivää. Jos toimivaltaiset viranomaiset pyytävät vielä lisää tietoja, ei arviointiajanjaksoa saa enää keskeyttää.		Pyydetyt tiedot on toimitettava toimivaltaisille viranomaisille. Arviointiajanjakso on keskeytettävä niiden päivien väliseksi ajaksi, jolloin toimivaltaiset viranomaiset pyysivät tietoja ja jolloin hankkijaehdokas ne toimitti. Keskeytys ei saa olla pitempi kuin kymmenen työpäivää. Jos toimivaltaiset viranomaiset pyytävät vielä lisää tietoja, pyynnön ainoaksi perusteeksi hyväksytään viranomaisten hallussa jo olevien tietojen täydentäminen tai selventäminen eikä arviointiajanjaksoa saa enää keskeyttää.
Tarkistus 36 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 3 kohta (direktiivi 2002/83/EY)
3. Jos toimivaltaiset viranomaiset päättävät arvionsa tehtyään vastustaa ehdotettua hankintaa tai ehdotettua omistusosuuden lisäämistä, niiden on ilmoitettava hankkijalle asiasta kirjallisesti kahden työpäivän kuluessa (ylittämättä 15 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa mainittua ajanjaksoa) ja perusteltava päätöksensä.		3. Kun toimivaltaiset viranomaiset päättävät arvionsa tehtyään vastustaa ehdotettua hankintaa tai hyväksyä sen, niiden on ilmoitettava hankkijalle asiasta kirjallisesti kahden työpäivän kuluessa (ylittämättä 15 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa mainittua ajanjaksoa) ja perusteltava päätöksensä asianmukaisella tiedonannolla, joka julkistetaan.
Tarkistus 37 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 5 kohta (direktiivi 2002/83/EY)
5. Toimivaltaiset viranomaiset voivat pidentää arviointiajanjaksoa enintään viideksikymmeneksi työpäiväksi, jos hankkijaehdokkaaseen sovelletaan yhteisön ulkopuolista sääntelyä ja jos kyseisessä kolmannessa maassa on oikeudellisia esteitä tarvittavien tietojen siirtoon.		5. Toimivaltaiset viranomaiset voivat pidentää arviointiajanjaksoa enintään seitsemäksikymmeneksiseitsemäksi työpäiväksi, jos hankkijaehdokkaaseen sovelletaan yhteisön ulkopuolista sääntelyä tai hankkijaehdokas on sijoittautunut yhteisön ulkopuolelle.
Perustelu
Valvontaviranomaisilla on oltava riittävästi aikaa, jotta ne voivat arvioida kaikki päätöksenteossa tarvittavat asiakirjat. Tällä on erityistä merkitystä silloin, kun rajat ja toimialat ylittävissä tapauksissa sovelletaan samoja määräaikoja. Samoin jos hankkija, olipa kyse säännelty tai sääntelemätön laitos tai luonnollinen henkilö, on sijoittautunut kolmanteen maahan, tarvitaan enemmän aikaa asianmukaisen arvion tekemiseksi.
Tarkistus 38 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 6 kohta (direktiivi 2002/83/EY)
6. Toimivaltaiset viranomaiset voivat määrätä enimmäisajan, jonka kuluessa hankintasuunnitelma tai omistusosuuden lisääminen on saatettava päätökseen.		6. Toimivaltaiset viranomaiset voivat määrätä vähintään 90 päivän enimmäisajan, jonka kuluessa hankintasuunnitelma tai omistusosuuden lisääminen on saatettava päätökseen, ja tarvittaessa pidentää tätä määräaikaa.
Perustelu
Hankintasuunnitelman päätökseen saattamista koskevaa enimmäisaikaa pitäisi voida jatkaa, koska voi olla vaikeaa arvioida varmuudella hankinnan loppuunsaattamiseen käytettävää aikaa. Hankinnan toteuttaminen voi olla markkinalähtöisistä syistä ja eri muuttujista riippuvainen. Asettamalla enimmäisajaksi vähintään 90 päivää vältetään se, että asetettava määräaika on tarkoituksellisesti rajoittavan lyhyt.
Tarkistus 39 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 6 a kohta (uusi) (direktiivi 2002/83/EY)
		6 a. Hankkijaehdokas, joka on direktiivin 85/611/ETY 1 a artiklan 2 kohdassa tarkoitettu rahastoyhtiö tai sijoituspalveluyritys, jolla on toimilupa tarjota direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdassa tarkoitettua salkkunhoitoa ja joka hoitaa omistusosuuksia direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, voi halutessaan tehdä 1 kohdassa tarkoitetun ilmoituksen ennen kyseisessä kohdassa tarkoitetun päätöksen tekemistä saadakseen ennakkoon luvan aiotulle hankinnalle tai määräosuuden lisäämiselle 10 prosentin raja-arvoa suuremmaksi. Toimivaltaiset viranomaiset voivat hankinnan tai määräosuuden lisäämisen seurauksena asettaa soveltuvissa tapauksissa omistuksen kokonaistasoa koskevan rajoituksen.
Tarkistus 40 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 6 b kohta (uusi) (direktiivi 2002/83/EY)
		6 b. Hankkijaehdokas, joka on direktiivin 85/611/ETY 1 a artiklan 2 kohdassa tarkoitettu rahastoyhtiö tai sijoituspalveluyritys, jolla on toimilupa tarjota direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdassa tarkoitettua salkkunhoitoa ja joka hoitaa omistusosuuksia direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, voi tehdä 1 kohdassa tarkoitetun ilmoituksen ehdotetun hankinnan tai määräosuuden lisäämisen loppuunsaattamisen jälkeen edellyttäen, että seuraavat ehdot täyttyvät:
		(i) hankkijaehdokas tekee 1 kohdassa tarkoitetun ilmoituksen viiden työpäivän kuluessa hankinnan tai määräosuuden lisäämisen loppuunsaattamisesta ja
		(ii) määräosuuksiin liittyviä äänioikeuksia, kun ne ylittävät 10 prosentin raja-arvon, ei käytetä ennen kuin toimivaltainen viraomainen on tehnyt päätöksen hakemuksesta.
		Jos toimivaltaiset viranomaiset tämän jälkeen päättävät vastustaa hankintaa tai määräosuuden lisäämistä, ne voivat vaatia hankkijaehdokasta pienentämään omistusosuuttaan asianomaisia raja-arvoja pienemmäksi, ja ennen kuin tämä on saatu suoritettua, pidättää omistusosuuteen liittyvien äänten käytön, mitätöidä käytetyt äänet tai peruuttaa ne.
Tarkistus 41 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 a artiklan 6 c kohta (uusi) (direktiivi 2002/83/EY)
		6 c. Jäsenvaltiot eivät voi asettaa tämän direktiivin säännöksiä tiukempia vaatimuksia siitä, että toimivaltaisille viranomaisille on ilmoitettava äänioikeuksia tai pääomaa koskevista suorista tai välillisistä hankinnoista tai näiltä on pyydettävä lupaa tällaisille hankinnoille.
Tarkistus 42 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 b artiklan 1 kohdan a alakohta (direktiivi 2002/83/EY)
a) hankkijaehdokkaan maine;		a) hankkijaehdokkaan maine; hankkijan, jota säännellään yhteisössä, arviointia helpotetaan tämän perusteen osalta;
Tarkistus 43 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 b artiklan 1 kohdan d alakohta (direktiivi 2002/83/EY)
d) pystyykö henkivakuutusyritys nyt ja tulevaisuudessa noudattamaan velvollisuuksiaan, jotka ehdotetun hankinnan jälkeen johtuvat tästä direktiivistä ja Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2002/87/EY* 2 artiklan 7 kohdassa tarkoitetuista mahdollisista sovellettavista alakohtaisista säännöistä;		d) kykeneekö henkivakuutusyritys täyttämään jatkuvasti tähän direktiiviin ja tarvittaessa muihin direktiiveihin, erityisesti direktiiviin 2002/87/EY perustuvat toiminnan vakautta koskevat vaatimukset ja erityisesti se, onko ryhmällä, jonka osa siitä tulee, rakennetta, joka mahdollistaa tehokkaan valvonnan, tehokkaan tietojen vaihtamisen toimivaltaisten viranomaisten kesken ja valvonnasta vastaavien toimivaltaisten viranomaisten määrittämisen;
Perustelu
On varmistuttava siitä, että ehdotetulla hankkijalla on valmiudet täyttää kaikki toiminnan vakautta koskevat vaatimukset. Lisäksi monimutkaisten yritysrakenteiden yhteydessä on tärkeää varmistua muodostettavan yhteisön avoimuudesta ja sen tehokkaasta valvonnasta.
Tarkistus 44 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 b artiklan 2 kohta (direktiivi 2002/83/EY)
2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat vastustaa ehdotettua hankintaa vain jos ne toteavat, ettei hankinta täytä 1 kohdassa annettuja vaatimuksia tai jos hankkijaehdokkaan toimittamat tiedot ovat puutteelliset.		2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat vastustaa ehdotettua hankintaa vain jos se on perusteltua 1 kohdassa annettujen vaatimusten perusteella tai jos hankkijaehdokkaan toimittamat tiedot ovat puutteelliset. Toimivaltaisen viranomaisen on ilmoitettava hankkijaehdokkaalle viimeistään 10 työpäivää ennen arviointiajan päättymistä, jos se katsoo, että toimitetut tiedot ovat puutteelliset, ja jos näin on, mitä perusteltuja ja suhteutettuja lisätietoja tarvitaan arvioinnin tekemiseksi. Jos hankkijaehdokas ei kyseiseen aikarajaan mennessä ole saanut lisätietopyyntöä, ehdokkaan toimittamien tietojen katsotaan olevan täydelliset.
Perustelu
On tärkeää korostaa mahdollisen hankkijan velvoitetta toimittaa valvojalle kaikki tarvittavat tiedot sekä valvojan velvoitetta arvioida mahdollista hankkijaa tässä ehdotuksessa annettujen perusteiden mukaisesti. Lisäksi yleisellä vaatimuksella perustella kielteistä päätöstä samoin kuin muutoksenhakuoikeudella vältetään mielivaltaiset päätökset. Valvojan on annettava asianmukainen selitys mahdolliselle kielteiselle päätökselleen.
Tarkistus 45 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 b artiklan 4 kohdan 2 alakohta (direktiivi 2002/83/EY)
Vaadittavien tietojen määrän on oltava suhteutettu ja mukautettu ehdotetun hankinnan tai omistusosuuden lisäyksen laatuun.		Vaadittavien tietojen määrän on oltava suhteutettu ja mukautettu hankkijaehdokkaan ja ehdotetun hankinnan tai omistusosuuden lisäyksen laatuun.
Perustelu
Toissijaisuusperiaatteen mukaisesti jäsenvaltiot vastaavat luettelon laatimisesta. Yhtäläisten toimintaedellytysten varmistamiseksi sisämarkkinoilla on tärkeää, että kaikki luettelot ovat yhdenmukaisia sekä suhteutettuja ja mukautettuja paitsi ehdotetun hankinnan tai omistusosuuden lisäyksen laatuun myös mahdollisen hankkijan luonteeseen.
Tarkistus 46 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 b artiklan 4 kohdan 3 alakohta (direktiivi 2002/83/EY)
Jäsenvaltiot eivät saa vaatia tietoja, jotka eivät ole aiheellisia toiminnan vakauden arviointia varten.		Jäsenvaltioiden on vaadittava kaikki tarpeelliset tiedot, joiden perusteella ne voivat tehdä tosiasioihin perustuvan toiminnan vakauden arvioinnin.
Perustelu
Toimivaltaisille viranomaisille on toimitettava kaikki tarpeellinen tieto, jotta ne voisivat tehdä tosiasioihin perustuvia päätöksiä.
Tarkistus 47 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 b artiklan 4 kohdan 3 a alakohta (uusi) (direktiivi 2002/83/EY)
		Komissio arvioi*, ovatko jäsenvaltioiden luettelot vertailukelpoisia, ja ryhtyy tarvittaessa aiheellisiin toimenpiteisiin yhteisön lähestymistavan määrittelemiseksi.
		___________ * kahden vuoden kuluttua direktiivin täytäntöönpanon määräpäivästä
Perustelu
Toissijaisuusperiaatteen mukaisesti jäsenvaltiot vastaavat luettelon laatimisesta. Yhtäläisten toimintaedellytysten varmistamiseksi sisämarkkinoilla on tärkeää, että kaikki luettelot ovat yhdenmukaisia. Komission on varmistettava tämä ja ryhdyttävä lopulta tarvittaviin toimiin, jos luetteloiden välillä on merkittäviä/suuria eroja.
Tarkistus 48 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 c artiklan 1 kohdan johdantokappale (direktiivi 2002/83/EY)
Sen lisäksi, mitä 15 artiklan 1 kohdassa sekä 15 a artiklassa ja 15 b artiklassa säädetään ja ellei muuta täsmennetä, asianomaisten toimivaltaisten viranomaisten on kuultava toisiaan arvioidessaan hankintaa 15 b artiklan 1 kohdan mukaisesti, jos hankkijaehdokas on:		Sen henkivakuutusyrityksen valvonnasta vastaavien toimivaltaisten viranomaisten, jota ehdotettu hankinta koskee, ja hankkijaehdokkaan valvonnasta vastaavien toimivaltaisten viranomaisten on kuultava tiiviisti toisiaan arvioidessaan hankintaa 15 b artiklan 1 kohdan mukaisesti, jos hankkijaehdokas on:
Perustelu
Henkivakuutusdirektiivi 2002/83/ETY huomioiden on tärkeää mainita nimenomaisesti tarve tehokkaaseen yhteistyöhön ja nopeaan tietojenvaihtoon kaikkien asiaankuuluvien valvontaviranomaisten välillä. Samoin on mainittava selkeästi mikä viranomainen tekee päätöksen.
Tarkistus 49 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 c artiklan 2 kohta (direktiivi 2002/83/EY)
Toimivaltaisten viranomaisten on tehtävä tiivistä yhteistyötä. Niiden on annettava toisilleen kaikki olennaiset tai aiheelliset tiedot arviointia varten. Toimivaltaisten viranomaisten on toimitettava pyynnöstä kaikki aiheelliset tiedot ja oma-aloitteisesti kaikki olennaisen tärkeät tiedot.		Toimivaltaisten viranomaisten on ilman aiheetonta viivytystä toimitettava toisilleen kaikki hankinnan arvioimisen kannalta olennaisen tärkeät tai aiheelliset tiedot. Toimivaltaisten viranomaisten on toimitettava pyynnöstä kaikki aiheelliset tiedot ja oma-aloitteisesti kaikki olennaisen tärkeät tiedot. Ehdotetun hankinnan kohteena olevalle henkivakuutusyritykselle toimiluvan myöntäneen ja yritystä valvovan toimivaltaisen viranomaisen tekemässä päätöksessä on esitettävä hankkijaehdokkaan valvonnasta vastaavan toimivaltaisen viranomaisen mahdolliset lausunnot ja varaukset.
Perustelu
Henkivakuutusdirektiivi 2002/83/ETY huomioiden on tärkeää mainita nimenomaisesti tarve tehokkaaseen yhteistyöhön ja nopeaan tietojenvaihtoon kaikkien asiaankuuluvien valvontaviranomaisten välillä. Samoin on mainittava selkeästi, mikä viranomainen tekee päätöksen. Viimeisen lauseen tarkoituksena on vahvistaa valvontaviranomaisten välistä yhteistyötä ja lisätä avoimuutta.
Tarkistus 50 2 ARTIKLAN 3 KOHTA 15 d artiklan 1 kohta (direktiivi 2002/83/EY)
1. Komissio voi pyytää toimivaltaisia viranomaisia toimittamaan välittömästi jäljennökset asiakirjoista, joiden perusteella ne ovat tehneet 15 artiklan 1 kohdassa sekä 15 a artiklassa, 15 b artiklassa ja 15 c artiklassa tarkoitetun arvion, sekä hankkijaehdokkaalle annetut perustelut.
2. Komissiolle toimitettuja tietoja on käsiteltävä liikesalaisuutena, ja komissio saa käyttää niitä ainoastaan sen selvittämiseksi, onko jäsenvaltio täyttänyt tästä direktiivistä johtuvat velvollisuutensa.		1. Jäsenvaltioiden komissiolle toimittamia tominnan vakauden arviointia koskevia tietoja on käsiteltävä liikesalaisuutena, ja komissio saa käyttää niitä ainoastaan sen selvittämiseksi, onko jäsenvaltio täyttänyt tästä direktiivistä johtuvat velvollisuutensa.
Salassapitovelvollisuus koskee kaikkia komission palveluksessa olevia tai olleita henkilöitä samoin kuin komission lukuun toimivia tarkastajia tai asiantuntijoita.		Salassapitovelvollisuus koskee kaikkia komission palveluksessa olevia tai olleita henkilöitä samoin kuin komission lukuun toimivia tarkastajia tai asiantuntijoita. Nämä henkilöt eivät voi 18 kuukauteen edellä mainittujen tehtävien lopettamisesta työskennellä arvioinnin kohteena olleissa yrityksissä tai toimia näille konsulttina.
3. Mitään luottamuksellisia tietoja, jotka komissio saa 1 artiklan nojalla, ei saa paljastaa kenellekään eikä millekään viranomaiselle, paitsi tiivistetyssä tai koostetussa muodossa siten ettei yksittäisiä hankkijoita tai kyseisiä henkivakuutusyrityksiä voi tunnistaa.		2. Luottamuksellisia tietoja ei saa paljastaa kenellekään eikä millekään viranomaiselle, paitsi tiivistetyssä tai koostetussa muodossa siten ettei yksittäisiä hankkijoita tai kyseisiä henkivakuutusyrityksiä voi tunnistaa.
Tarkistus 51 3 ARTIKLAN 2 KOHTA 10 artiklan 3 kohdan 2 a alakohta (uusi) (direktiivi 2004/39/EY)
		Määritettäessä, täyttääkö hankinta tässä artiklassa tarkoitettua määräosuutta ja 10 a–10 b artiklassa tarkoitettuja omistusosuuksien tasoja koskevat arviointiperusteet, jäsenvaltiot eivät voi huomioida äänioikeuksia tai osakkuuksia,
		(a) jotka hankitaan tai joita pidetään hallussa enintään 20 prosentin osuudella sijoituspalveluyrityksen äänioikeuksista tai pääomasta direktiivin 2004/109/EY 9 artiklan 4, 5 ja 6 kohdassa tarkoitetuissa tilanteissa (ja näissä tarkoituksissa direktiivin 2004/109/EY 9 artiklan 5 ja 6 kohdassa tarkoitettua 5 prosentin raja-arvoa ei oteta huomioon), tai
		(b) joita pidetään hallussa väliaikaisesti osakeannin merkinnän tai arvopaperien tarjoamisen seurauksena edellyttäen, että äänioikeuksia ei käytetä liikkeeseenlaskijayhtiön johtamiseen puuttumiseksi ja että äänioikeuksista tai osuuksista luovutaan vuoden kuluessa niiden hankkimisesta.
Tarkistus 52 3 ARTIKLAN 2 KOHTA 10 artiklan 3 kohdan 2 b alakohta (uusi) (direktiivi 2004/39/EY)
		Lisäksi tässä artiklassa sekä 10 a–10 b artiklassa tarkoitettujen määräosuuksien ja muiden omistusosuuksien tasojen määrittelemiseksi emoyritys ei ole velvollinen laskemaan direktiivin 2004/109/EY 9 ja 10 artiklassa tarkoitettuja osuuksiaan yhteen tytäryrityksen hoitamien osuuksien kanssa tilanteissa, joissa tytäryritys
		(i) on direktiivin 5/611/ETY 1 a artiklan 2 kohdassa tarkoitettu rahastoyhtiö, joka
		– hoitaa omistusosuuksia direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä,
		– on sijoituspalveluyritys, jolla on toimilupa tarjota direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdassa tarkoitettua salkunhoitoa ja joka hoitaa omistusosuuksia asiakaskohtaisesti direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, tai
		– on yritys, jonka kotipaikka sijaitsee yhteisön ulkopuolella ja joka vaatisi direktiivin 85/611/ETY 5 artiklan 1 kohdan tai salkunhoidon ollessa kyseessä direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdan mukaista toimilupaa, mikäli kotipaikka – tai ainoastaan sijoituspalveluyrityksen tapauksessa sen pääkonttori – olisi yhteisössä, ja joka hoitaa omistusosuuksia asiakaskohtaisesti direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, ja
		(ii) käyttää äänioikeuksiaan emoyrityksestä riippumatta.
		Emoyritys on kuitenkin velvollinen laskemaan osuutensa yhteen tytäryrityksen hoitamien osuuksien kanssa, kun emoyritys tai muu emoyrityksen määräysvallassa oleva yritys on sijoittanut tällaisen rahastoyhtiön tai sijoituspalveluyrityksen tai yhteisön ulkopuolisen yrityksen hoitamiin omistusosuuksiin ja omistusosuuksien hoitaja ei voi käyttää kyseisiin osuuksiin liittyviä äänioikeuksia harkintansa mukaan, vaan vain emoyrityksen tai muun emoyrityksen määräysvallassa olevan yrityksen sille antamien suorien tai välillisten ohjeiden mukaisesti.
Tarkistus 53 3 ARTIKLAN 3 KOHTA 10 a artiklan 1 kohdan 2 alakohta (direktiivi 2004/39/EY)
Toimivaltaisilla viranomaisilla on enintään kolmekymmentä työpäivää aikaa vastustaa hankkijaehdokkaan ehdotusta laskettuna päivästä, jolloin ilmoituksen vastaanottamisesta on ilmoitettu kirjallisesti, jäljempänä ’arviointiajanjakso’.		Toimivaltaisilla viranomaisilla on enintään neljäkymmentäseitsemän työpäivää aikaa vastustaa hankkijaehdokkaan ehdotusta laskettuna päivästä, jolloin ilmoituksen vastaanottamisesta on ilmoitettu kirjallisesti, jäljempänä ’arviointiajanjakso’.
Perustelu
Valvontaviranomaisilla on oltava riittävästi aikaa, jotta ne voivat arvioida kaikki päätöksenteossa tarvittavat asiakirjat. Tällä on erityistä merkitystä silloin, kun rajat ja toimialat ylittävissä tapauksissa sovelletaan samoja määräaikoja.
Tarkistus 54 3 ARTIKLAN 3 KOHTA 10 a artiklan 2 kohdan 1 alakohta (direktiivi 2004/39/EY)
2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat tarvittaessa pyytää lisätietoja 10 b artiklan 1 kohdassa tarkoitetun arvion tekemistä varten viiden työpäivän kuluessa 1 kohdan 1 alakohdassa tarkoitetusta vastaanottoilmoituksen päivämäärästä.		2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat tarvittaessa pyytää 10 b artiklan 1 kohdassa säädettyihin perusteisiin liittyviä lisätietoja tässä artiklassa tarkoitetun arvion tekemistä varten kymmenen työpäivän kuluessa 1 kohdan 1 alakohdassa tarkoitetusta vastaanottoilmoituksen päivämäärästä.
Perustelu
Asettamalla pitempi määräaika lisätietojen pyytämiselle toimivaltaisilla viranomaisilla on enemmän aikaa analysoida asianmukaisessa arvioinnissa tarvittavia tietoja ennen arvioinnin keskeyttämistä. Tämä ei tarkoita, että arvioinnille asetettua enimmäisaikaa pidennetään. Arviointiaika pysyy samana, koska arviointi voidaan keskeyttää vain kerran ja ainoastaan rajoitetuksi ajaksi (kymmenen työpäivää).
Tarkistus 55 3 ARTIKLAN 3 KOHTA 10 a artiklan 2 kohdan 3 alakohta (direktiivi 2004/39/EY)
Pyydetyt tiedot on toimitettava toimivaltaisille viranomaisille kymmenen työpäivän kuluessa. Arviointiajanjakso on keskeytettävä niiden päivien väliseksi ajaksi, jolloin toimivaltaiset viranomaiset pyysivät tietoja ja jolloin hankkijaehdokas ne toimitti. Keskeytys ei saa olla pitempi kuin kymmenen työpäivää. Jos toimivaltaiset viranomaiset pyytävät vielä lisää tietoja, ei arviointiajanjaksoa saa enää keskeyttää.		Pyydetyt tiedot on toimitettava toimivaltaisille viranomaisille. Arviointiajanjakso on keskeytettävä niiden päivien väliseksi ajaksi, jolloin toimivaltaiset viranomaiset pyysivät tietoja ja jolloin hankkijaehdokas ne toimitti. Keskeytys ei saa olla pitempi kuin kymmenen työpäivää. Jos toimivaltaiset viranomaiset pyytävät vielä lisää tietoja, pyynnön ainoaksi perusteeksi hyväksytään viranomaisten hallussa jo olevien tietojen täydentäminen tai selventäminen eikä arviointiajanjaksoa saa enää keskeyttää.
Tarkistus 56 3 ARTIKLAN 3 KOHTA 10 a artiklan 3 kohta (direktiivi 2004/39/EY)
3. Jos toimivaltaiset viranomaiset päättävät arvionsa tehtyään vastustaa ehdotettua hankintaa tai ehdotettua omistusosuuden lisäämistä, niiden on ilmoitettava hankkijalle asiasta kirjallisesti kahden työpäivän kuluessa (ylittämättä 10 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa mainittua ajanjaksoa) ja perusteltava päätöksensä.		3. Kun toimivaltaiset viranomaiset päättävät arvionsa tehtyään vastustaa ehdotettua hankintaa tai hyväksyä sen, niiden on ilmoitettava hankkijalle asiasta kirjallisesti kahden työpäivän kuluessa (ylittämättä 10 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa mainittua ajanjaksoa) ja perusteltava päätöksensä asianmukaisella tiedonannolla, joka julkistetaan.
Tarkistus 57 3 ARTIKLAN 3 KOHTA 10 a artiklan 5 kohta (direktiivi 2004/39/EY)
5. Toimivaltaiset viranomaiset voivat pidentää arviointiajanjaksoa enintään viideksikymmeneksi työpäiväksi, jos hankkijaehdokkaaseen sovelletaan yhteisön ulkopuolista sääntelyä ja jos kyseisessä kolmannessa maassa on oikeudellisia esteitä tarvittavien tietojen siirtoon.		5. Toimivaltaiset viranomaiset voivat pidentää arviointiajanjaksoa enintään seitsemäksikymmeneksiseitsemäksi työpäiväksi, jos hankkijaehdokkaaseen sovelletaan yhteisön ulkopuolista sääntelyä tai hankkijaehdokas on sijoittautunut yhteisön ulkopuolelle.
Perustelu
Valvontaviranomaisilla on oltava riittävästi aikaa, jotta ne voivat arvioida kaikki päätöksenteossa tarvittavat asiakirjat. Tällä on erityistä merkitystä silloin, kun rajat ja toimialat ylittävissä tapauksissa sovelletaan samoja määräaikoja. Samoin jos hankkija, olipa kyse säännelty tai sääntelemätön laitos tai luonnollinen henkilö, on sijoittautunut kolmanteen maahan, tarvitaan enemmän aikaa asianmukaisen arvion tekemiseksi.
Tarkistus 58 3 ARTIKLAN 3 KOHTA 10 a artiklan 6 kohta (direktiivi 2004/39/EY)
6. Toimivaltaiset viranomaiset voivat määrätä enimmäisajan, jonka kuluessa hankintasuunnitelma tai omistusosuuden lisääminen on saatettava päätökseen.		6. Toimivaltaiset viranomaiset voivat määrätä vähintään 90 päivän enimmäisajan, jonka kuluessa hankintasuunnitelma tai omistusosuuden lisääminen on saatettava päätökseen, ja tarvittaessa pidentää tätä määräaikaa.
Perustelu
Hankintasuunnitelman päätökseen saattamista koskevaa enimmäisaikaa pitäisi voida jatkaa, koska voi olla vaikeaa arvioida varmuudella hankinnan loppuunsaattamiseen käytettävää aikaa. Hankinnan toteuttaminen voi olla markkinalähtöisistä syistä ja eri muuttujista riippuvainen. Asettamalla enimmäisajaksi vähintään 90 päivää vältetään se, että asetettava määräaika on tarkoituksellisesti rajoittavan lyhyt.
Tarkistus 59 3 ARTIKLAN 3 KOHTA 10 a artiklan 6 a kohta (uusi) (direktiivi 2004/39/EY)
		6 a. Hankkijaehdokas, joka on direktiivin 85/611/ETY 1 a artiklan 2 kohdassa tarkoitettu rahastoyhtiö tai sijoituspalveluyritys, jolla on toimilupa tarjota direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdassa tarkoitettua salkkunhoitoa ja joka hoitaa omistusosuuksia direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, voi halutessaan tehdä 1 kohdassa tarkoitetun ilmoituksen ennen kyseisessä kohdassa tarkoitetun päätöksen tekemistä saadakseen ennakkoon luvan aiotulle hankinnalle tai määräosuuden lisäämiselle 10 prosentin raja-arvoa suuremmaksi. Toimivaltaiset viranomaiset voivat hankinnan tai määräosuuden lisäämisen seurauksena asettaa soveltuvissa tapauksissa omistuksen kokonaistasoa koskevan rajoituksen.
Tarkistus 60 3 ARTIKLAN 3 KOHTA 10 a artiklan 6 b kohta (uusi) (direktiivi 2004/39/EY)
		6 b. Hankkijaehdokas, joka on direktiivin 85/611/ETY 1 a artiklan 2 kohdassa tarkoitettu rahastoyhtiö tai sijoituspalveluyritys, jolla on toimilupa tarjota direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdassa tarkoitettua salkkunhoitoa ja joka hoitaa omistusosuuksia direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, voi tehdä 1 kohdassa tarkoitetun ilmoituksen ehdotetun hankinnan tai määräosuuden lisäämisen loppuunsaattamisen jälkeen edellyttäen, että seuraavat ehdot täyttyvät:
		(i) hankkijaehdokas tekee 1 kohdassa tarkoitetun ilmoituksen viiden työpäivän kuluessa hankinnan tai määräosuuden lisäämisen loppuunsaattamisesta ja
		(ii) määräosuuksiin liittyviä äänioikeuksia, kun ne ylittävät 10 prosentin raja-arvon, ei käytetä ennen kuin toimivaltainen viraomainen on tehnyt päätöksen hakemuksesta.
		Jos toimivaltaiset viranomaiset tämän jälkeen päättävät vastustaa hankintaa tai määräosuuden lisäämistä, ne voivat vaatia hankkijaehdokasta pienentämään omistusosuuttaan asianomaisia raja-arvoja pienemmäksi, ja ennen kuin tämä on saatu suoritettua, pidättää omistusosuuteen liittyvien äänten käytön, mitätöidä käytetyt äänet tai peruuttaa ne.
Tarkistus 61 3 ARTIKLAN 3 KOHTA 10 a artiklan 6 c kohta (uusi) (direktiivi 2004/39/EY)
		6 c. Jäsenvaltiot eivät voi asettaa tämän direktiivin säännöksiä tiukempia vaatimuksia siitä, että toimivaltaisille viranomaisille on ilmoitettava äänioikeuksia tai pääomaa koskevista suorista tai välillisistä hankinnoista tai näiltä on pyydettävä lupaa tällaisille hankinnoille.
Tarkistus 62 3 ARTIKLAN 3 KOHTA 10 b artiklan 1 kohdan a alakohta (direktiivi 2004/39/EY)
a) hankkijaehdokkaan maine;		a) hankkijaehdokkaan maine; hankkijan, jota säännellään yhteisössä, arviointia helpotetaan tämän perusteen osalta;
Tarkistus 63 3 ARTIKLAN 3 KOHTA 10 b artiklan 1 kohdan d alakohta (direktiivi 2004/39/EY)
d) pystyykö sijoituspalveluyritys nyt ja tulevaisuudessa noudattamaan velvollisuuksiaan, jotka ehdotetun hankinnan jälkeen johtuvat tästä direktiivistä tai direktiivin 2002/87/EY 2 artiklan 7 kohdassa tarkoitetuista mahdollisesti sovellettavista alakohtaisista säännöistä;		d) kykeneekö sijoituspalveluyritys täyttämään jatkuvasti tähän direktiiviin ja tarvittaessa muihin direktiiveihin, erityisesti direktiiviin 2002/87/EY perustuvat toiminnan vakautta koskevat vaatimukset ja erityisesti se, onko ryhmällä, jonka osa siitä tulee, rakennetta, joka mahdollistaa tehokkaan valvonnan, tehokkaan tietojen vaihtamisen toimivaltaisten viranomaisten kesken ja valvonnasta vastaavien toimivaltaisten viranomaisten määrittämisen;
Perustelu
On varmistuttava siitä, että ehdotetulla hankkijalla on valmiudet täyttää kaikki toiminnan vakautta koskevat vaatimukset. Lisäksi monimutkaisten yritysrakenteiden yhteydessä on tärkeää varmistua muodostettavan yhteisön avoimuudesta ja sen tehokkaasta valvonnasta.
Tarkistus 64 3 ARTIKLAN 3 KOHTA 10 b artiklan 2 kohta (direktiivi 2004/39/EY)
2. Toimivaltainen viranomainen voi vastustaa ehdotettua hankintaa vain jos se toteaa, ettei hankinta täytä 1 kohdassa annettuja vaatimuksia tai jos hankkijaehdokkaan toimittamat tiedot ovat puutteelliset.		2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat vastustaa ehdotettua hankintaa vain jos se on perusteltua 1 kohdassa annettujen vaatimusten perusteella tai jos hankkijaehdokkaan toimittamat tiedot ovat puutteelliset. Toimivaltaisen viranomaisen on ilmoitettava hankkijaehdokkaalle viimeistään 10 työpäivää ennen arviointiajan päättymistä, jos se katsoo, että toimitetut tiedot ovat puutteelliset, ja jos näin on, mitä perusteltuja ja suhteutettuja lisätietoja tarvitaan arvioinnin tekemiseksi. Jos hankkijaehdokas ei kyseiseen aikarajaan mennessä ole saanut lisätietopyyntöä, ehdokkaan toimittamien tietojen katsotaan olevan täydelliset.
Perustelu
On tärkeää korostaa mahdollisen hankkijan velvoitetta toimittaa valvojalle kaikki tarvittavat tiedot sekä valvojan velvoitetta arvioida mahdollista hankkijaa tässä ehdotuksessa annettujen perusteiden mukaisesti. Lisäksi yleisellä vaatimuksella perustella kielteistä päätöstä samoin kuin muutoksenhakuoikeudella vältetään mielivaltaiset päätökset. Valvojan on annettava asianmukainen selitys mahdolliselle kielteiselle päätökselleen.
Tarkistus 65 3 ARTIKLAN 3 KOHTA 10 b artiklan 4 kohdan 2 alakohta (direktiivi 2004/39/EY)
Vaadittavien tietojen määrän on oltava suhteutettu ja mukautettu ehdotetun hankinnan tai omistusosuuden lisäyksen laatuun.		Vaadittavien tietojen määrän on oltava suhteutettu ja mukautettu hankkijaehdokkaan ja ehdotetun hankinnan tai omistusosuuden lisäyksen laatuun.
Perustelu
Toissijaisuusperiaatteen mukaisesti jäsenvaltiot vastaavat luettelon laatimisesta. Yhtäläisten toimintaedellytysten varmistamiseksi sisämarkkinoilla on tärkeää, että kaikki luettelot ovat yhdenmukaisia sekä suhteutettuja ja mukautettuja paitsi ehdotetun hankinnan tai omistusosuuden lisäyksen laatuun myös mahdollisen hankkijan luonteeseen.
Tarkistus 66 3 ARTIKLAN 3 KOHTA 10 b artiklan 4 kohdan 3 alakohta (direktiivi 2004/39/EY)
Jäsenvaltiot eivät saa vaatia tietoja, jotka eivät ole aiheellisia toiminnan vakauden arviointia varten.		Jäsenvaltioiden on vaadittava kaikki tarpeelliset tiedot, joiden perusteella ne voivat tehdä tosiasioihin perustuvan toiminnan vakauden arvioinnin.
Perustelu
Toimivaltaisille viranomaisille on toimitettava kaikki tarpeellinen tieto, jotta ne voisivat tehdä tosiasioihin perustuvia päätöksiä.
Tarkistus 67 3 ARTIKLAN 3 KOHTA 10 b artiklan 4 kohdan 3 a alakohta (uusi) (direktiivi 2004/39/EY)
		Komissio arvioi*, ovatko jäsenvaltioiden luettelot vertailukelpoisia, ja ryhtyy tarvittaessa aiheellisiin toimenpiteisiin yhteisön lähestymistavan määrittelemiseksi.
		__________ * kahden vuoden kuluttua tämän direktiivin täytäntöönpanon määräpäivästä
Perustelu
Toissijaisuusperiaatteen mukaisesti jäsenvaltiot vastaavat luettelon laatimisesta. Yhtäläisten toimintaedellytysten varmistamiseksi sisämarkkinoilla on tärkeää, että kaikki luettelot ovat yhdenmukaisia. Komission on varmistettava tämä ja ryhdyttävä lopulta tarvittaviin toimiin, jos luetteloiden välillä on merkittäviä/suuria eroja.
Tarkistus 68 3 ARTIKLAN 3 KOHTA 10 c artikla (direktiivi 2004/39/EY)
1. Komissio voi pyytää toimivaltaisia viranomaisia toimittamaan välittömästi jäljennökset asiakirjoista, joiden perusteella ne ovat tehneet 10 artiklan 3 ja 4 kohdassa sekä 10 b artiklassa tarkoitetun arvion, sekä hankkijaehdokkaalle annetut perustelut.
2. Komissiolle toimitettuja tietoja on käsiteltävä liikesalaisuutena, ja komissio saa käyttää niitä ainoastaan sen selvittämiseksi, onko jäsenvaltio täyttänyt tästä direktiivistä johtuvat velvollisuutensa.		1. Jäsenvaltioiden komissiolle toimittamia toiminnan vakauden arviointia koskevia tietoja on käsiteltävä liikesalaisuutena, ja komissio saa käyttää niitä ainoastaan sen selvittämiseksi, onko jäsenvaltio täyttänyt tästä direktiivistä johtuvat velvollisuutensa.
Salassapitovelvollisuus koskee kaikkia komission palveluksessa olevia tai olleita henkilöitä samoin kuin komission lukuun toimivia tarkastajia tai asiantuntijoita.		Salassapitovelvollisuus koskee kaikkia komission palveluksessa olevia tai olleita henkilöitä samoin kuin komission lukuun toimivia tarkastajia tai asiantuntijoita. Nämä henkilöt eivät voi 18 kuukauteen edellä mainittujen tehtävien lopettamisesta työskennellä arvioinnin kohteena olleissa yrityksissä tai toimia näille konsulttina.
3. Mitään luottamuksellisia tietoja, jotka komissio saa 1 artiklan nojalla, ei saa paljastaa kenellekään eikä millekään viranomaiselle, paitsi tiivistetyssä tai koostetussa muodossa siten ettei yksittäisiä hankkijoita tai kyseisiä sijoituspalveluyrityksiä voi tunnistaa.		2. Luottamuksellisia tietoja ei saa paljastaa kenellekään eikä millekään viranomaiselle, paitsi tiivistetyssä tai koostetussa muodossa siten ettei yksittäisiä hankkijoita tai kyseisiä sijoituspalveluyrityksiä voi tunnistaa.
Tarkistus 69 4 ARTIKLAN 1 B KOHTA 2 artiklan 2 kohdan 3 b alakohta (direktiivi 2005/68/EY)
		1 a. Lisätään 2 artiklan 2 kohtaan seuraava neljäs alakohta:
		"Määritettäessä, täyttääkö hankinta tässä artiklassa tarkoitettua määräosuutta ja 19–20 artiklassa tarkoitettuja omistusosuuksien tasoja koskevat arviointiperusteet, jäsenvaltiot eivät voi huomioida äänioikeuksia tai osakkuuksia,
		(i) jotka hankitaan tai joita pidetään hallussa enintään 20 prosentin osuudella jälleenvakuutusyrityksen äänioikeuksista tai pääomasta direktiivin 2004/109/EY 9 artiklan 4, 5 ja 6 kohdassa tarkoitetuissa tilanteissa (ja näissä tarkoituksissa direktiivin 2004/109/EY 9 artiklan 5 ja 6 kohdassa tarkoitettua 5 prosentin raja-arvoa ei oteta huomioon), tai
		– joita pidetään hallussa väliaikaisesti osakeannin merkinnän tai arvopaperien tarjoamisen seurauksena edellyttäen, että äänioikeuksia ei käytetä liikkeeseenlaskijayhtiön johtamiseen puuttumiseksi ja että äänioikeuksista tai osuuksista luovutaan vuoden kuluessa niiden hankkimisesta."
Tarkistus 70 4 ARTIKLAN 1 A KOHTA 2 artiklan 2 kohdan 3 a alakohta (direktiivi 2005/68/EY)
		1 a. Lisätään 2 artiklan 2 kohtaan seuraava viides alakohta:
		"Lisäksi tässä artiklassa sekä 19–20 artiklassa tarkoitettujen määräosuuksien ja muiden omistusosuuksien tasojen määrittelemiseksi emoyritys ei ole velvollinen laskemaan direktiivin 2004/109/EY 9 ja 10 artiklassa tarkoitettuja osuuksiaan yhteen tytäryrityksen hoitamien osuuksien kanssa tilanteissa, joissa tytäryritys
		(i) on direktiivin 5/611/ETY 1 a artiklan 2 kohdassa tarkoitettu rahastoyhtiö, joka
		– hoitaa omistusosuuksia direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä,
		– on sijoituspalveluyritys, jolla on toimilupa tarjota direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdassa tarkoitettua salkunhoitoa ja joka hoitaa omistusosuuksia asiakaskohtaisesti direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, tai
		– on yritys, jonka kotipaikka sijaitsee yhteisön ulkopuolella ja joka vaatisi direktiivin 85/611/ETY 5 artiklan 1 kohdan tai salkunhoidon ollessa kyseessä direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdan mukaista toimilupaa, mikäli kotipaikka – tai ainoastaan sijoituspalveluyrityksen tapauksessa sen pääkonttori – olisi yhteisössä, ja joka hoitaa omistusosuuksia asiakaskohtaisesti direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, ja
		(ii) käyttää äänioikeuksiaan emoyrityksestä riippumatta.
		Emoyritys on kuitenkin velvollinen laskemaan osuutensa yhteen tytäryrityksen hoitamien osuuksien kanssa, kun emoyritys tai muu emoyrityksen määräysvallassa oleva yritys on sijoittanut tällaisen rahastoyhtiön tai sijoituspalveluyrityksen tai yhteisön ulkopuolisen yrityksen hoitamiin omistusosuuksiin ja omistusosuuksien hoitaja ei voi käyttää kyseisiin osuuksiin liittyviä äänioikeuksia harkintansa mukaan, vaan vain emoyrityksen tai muun emoyrityksen määräysvallassa olevan yrityksen sille antamien suorien tai välillisten ohjeiden mukaisesti."
Tarkistus 71 4 ARTIKLAN 2 KOHTA 19 artiklan 2 kohdan 2 alakohta (direktiivi 2005/68/EY)
Toimivaltaisilla viranomaisilla on enintään kolmekymmentä työpäivää aikaa vastustaa hankkijaehdokkaan ehdotusta laskettuna päivästä, jolloin ilmoituksen vastaanottamisesta on ilmoitettu kirjallisesti, jäljempänä ’arviointiajanjakso’.		Toimivaltaisilla viranomaisilla on enintään neljäkymmentäseitsemän työpäivää aikaa vastustaa hankkijaehdokkaan ehdotusta laskettuna päivästä, jolloin ilmoituksen vastaanottamisesta on ilmoitettu kirjallisesti, jäljempänä ’arviointiajanjakso’.
Perustelu
Valvontaviranomaisilla on oltava riittävästi aikaa, jotta ne voivat arvioida kaikki päätöksenteossa tarvittavat asiakirjat. Tällä on erityistä merkitystä silloin, kun rajat ja toimialat ylittävissä tapauksissa sovelletaan samoja määräaikoja.
Tarkistus 72 4 ARTIKLAN 2 KOHTA 19 artiklan 3 kohdan 1 alakohta (direktiivi 2005/68/EY)
3. Toimivaltaiset viranomaiset voivat tarvittaessa pyytää lisätietoja 19 a artiklan 1 kohdassa tarkoitetun arvion tekemistä varten viiden työpäivän kuluessa 2 kohdan ensimmäisessä alakohdassa tarkoitetusta vastaanottoilmoituksen päivämäärästä.		3. Toimivaltaiset viranomaiset voivat tarvittaessa pyytää 19 a artiklan 1 kohdassa säädettyihin perusteisiin liittyviä lisätietoja tässä artiklassa tarkoitetun arvion tekemistä varten kymmenen työpäivän kuluessa 1 kohdan 1 alakohdassa tarkoitetusta vastaanottoilmoituksen päivämäärästä.
Perustelu
Asettamalla pitempi määräaika lisätietojen pyytämiselle toimivaltaisilla viranomaisilla on enemmän aikaa analysoida asianmukaisessa arvioinnissa tarvittavia tietoja ennen arvioinnin keskeyttämistä. Tämä ei tarkoita, että arvioinnille asetettua enimmäisaikaa pidennetään vaan arviointiaika pysyy samana, koska arviointi voidaan keskeyttää vain kerran kymmenen työpäivän ajaksi.
Tarkistus 73 4 ARTIKLAN 2 KOHTA 19 artiklan 3 kohdan 3 alakohta (direktiivi 2005/68/EY)
Pyydetyt tiedot on toimitettava toimivaltaisille viranomaisille kymmenen työpäivän kuluessa. Arviointiajanjakso on keskeytettävä niiden päivien väliseksi ajaksi, jolloin toimivaltaiset viranomaiset pyysivät tietoja ja jolloin hankkijaehdokas ne toimitti. Keskeytys ei saa olla pitempi kuin kymmenen työpäivää. Jos toimivaltaiset viranomaiset pyytävät vielä lisää tietoja, ei arviointiajanjaksoa saa enää keskeyttää.		Pyydetyt tiedot on toimitettava toimivaltaisille viranomaisille. Arviointiajanjakso on keskeytettävä niiden päivien väliseksi ajaksi, jolloin toimivaltaiset viranomaiset pyysivät tietoja ja jolloin hankkijaehdokas ne toimitti. Keskeytys ei saa olla pitempi kuin kymmenen työpäivää. Jos toimivaltaiset viranomaiset pyytävät vielä lisää tietoja, pyynnön ainoaksi perusteeksi hyväksytään viranomaisten hallussa jo olevien tietojen täydentäminen tai selventäminen eikä arviointiajanjaksoa saa enää keskeyttää.
Tarkistus 74 4 ARTIKLAN 2 KOHTA 19 artiklan 4 kohta (direktiivi 2005/68/EY)
4. Jos toimivaltaiset viranomaiset päättävät arvionsa tehtyään vastustaa ehdotettua hankintaa tai ehdotettua omistusosuuden lisäämistä, niiden on ilmoitettava hankkijalle asiasta kirjallisesti kahden työpäivän kuluessa (ylittämättä 10 a artiklan 19 kohdan toisessa alakohdassa mainittua ajanjaksoa) ja perusteltava päätöksensä.		4. Kun toimivaltaiset viranomaiset päättävät arvionsa tehtyään vastustaa ehdotettua hankintaa tai hyväksyä sen, niiden on ilmoitettava hankkijalle asiasta kirjallisesti kahden työpäivän kuluessa (ylittämättä 19 artiklan 2 kohdan toisessa alakohdassa mainittua ajanjaksoa) ja perusteltava päätöksensä asianmukaisella tiedonannolla, joka julkistetaan.
Tarkistus 75 4 ARTIKLAN 2 KOHTA 19 artiklan 6 kohta (direktiivi 2005/68/EY)
6. Toimivaltaiset viranomaiset voivat pidentää arviointiajanjaksoa enintään viideksikymmeneksi työpäiväksi, jos hankkijaehdokkaaseen sovelletaan yhteisön ulkopuolista sääntelyä ja jos kyseisessä kolmannessa maassa on oikeudellisia esteitä tarvittavien tietojen siirtoon.		6. Toimivaltaiset viranomaiset voivat pidentää arviointiajanjaksoa enintään seitsemäksikymmeneksiseitsemäksi työpäiväksi, jos hankkijaehdokkaaseen sovelletaan yhteisön ulkopuolista sääntelyä tai hankkijaehdokas on sijoittautunut yhteisön ulkopuolelle.
Perustelu
Valvontaviranomaisilla on oltava riittävästi aikaa, jotta ne voivat arvioida kaikki päätöksenteossa tarvittavat asiakirjat. Tällä on erityistä merkitystä silloin, kun rajat ja toimialat ylittävissä tapauksissa sovelletaan samoja määräaikoja. Samoin jos hankkija, olipa kyse säännelty tai sääntelemätön laitos tai luonnollinen henkilö, on sijoittautunut kolmanteen maahan, tarvitaan enemmän aikaa asianmukaisen arvion tekemiseksi.
Tarkistus 76 4 ARTIKLAN 2 KOHTA 19 artiklan 7 kohta (direktiivi 2005/68/EY)
7. Toimivaltaiset viranomaiset voivat määrätä enimmäisajan, jonka kuluessa hankintasuunnitelma tai omistusosuuden lisääminen on saatettava päätökseen.		7. Toimivaltaiset viranomaiset voivat määrätä vähintään 90 päivän enimmäisajan, jonka kuluessa hankintasuunnitelma tai omistusosuuden lisääminen on saatettava päätökseen, ja tarvittaessa pidentää tätä määräaikaa.
Perustelu
Hankintasuunnitelman päätökseen saattamista koskevaa enimmäisaikaa pitäisi voida jatkaa, koska voi olla vaikeaa arvioida varmuudella hankinnan loppuunsaattamiseen käytettävää aikaa. Hankinnan toteuttaminen voi olla markkinalähtöisistä syistä ja eri muuttujista riippuvainen. Asettamalla enimmäisajaksi vähintään 90 päivää vältetään se, että asetettava määräaika on tarkoituksellisesti rajoittavan lyhyt.
Tarkistus 77 4 ARTIKLAN 2 KOHTA 19 artiklan 7 a kohta (uusi) (direktiivi 2006/48/EY)
		7 a. Hankkijaehdokas, joka on direktiivin 85/611/ETY 1 a artiklan 2 kohdassa tarkoitettu rahastoyhtiö tai sijoituspalveluyritys, jolla on toimilupa tarjota direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdassa tarkoitettua salkkunhoitoa ja joka hoitaa omistusosuuksia direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, voi halutessaan tehdä 1 kohdassa tarkoitetun ilmoituksen ennen kyseisessä kohdassa tarkoitetun päätöksen tekemistä saadakseen ennakkoon luvan aiotulle hankinnalle tai määräosuuden lisäämiselle 10 prosentin raja-arvoa suuremmaksi. Toimivaltaiset viranomaiset voivat hankinnan tai määräosuuden lisäämisen seurauksena asettaa soveltuvissa tapauksissa omistuksen kokonaistasoa koskevan rajoituksen.
Tarkistus 78 4 ARTIKLAN 2 KOHTA 19 artiklan 7 b kohta (uusi) (direktiivi 2006/48/EY)
		7 b. Hankkijaehdokas, joka on direktiivin 85/611/ETY 1 a artiklan 2 kohdassa tarkoitettu rahastoyhtiö tai sijoituspalveluyritys, jolla on toimilupa tarjota direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdassa tarkoitettua salkkunhoitoa ja joka hoitaa omistusosuuksia direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, voi tehdä 1 kohdassa tarkoitetun ilmoituksen ehdotetun hankinnan tai määräosuuden lisäämisen loppuunsaattamisen jälkeen edellyttäen, että seuraavat ehdot täyttyvät:
		(i) hankkijaehdokas tekee 1 kohdassa tarkoitetun ilmoituksen viiden työpäivän kuluessa hankinnan tai määräosuuden lisäämisen loppuunsaattamisesta ja
		(ii) määräosuuksiin liittyviä äänioikeuksia, kun ne ylittävät 10 prosentin raja-arvon, ei käytetä ennen kuin toimivaltainen viraomainen on tehnyt päätöksen hakemuksesta.
		Jos toimivaltaiset viranomaiset tämän jälkeen päättävät vastustaa hankintaa tai määräosuuden lisäämistä, ne voivat vaatia hankkijaehdokasta pienentämään omistusosuuttaan asianomaisia raja-arvoja pienemmäksi, ja ennen kuin tämä on saatu suoritettua, pidättää omistusosuuteen liittyvien äänten käytön, mitätöidä käytetyt äänet tai peruuttaa ne.
Tarkistus 79 4 ARTIKLAN 2 KOHTA 19 artiklan 7 c kohta (uusi) (direktiivi 2006/48/EY)
		7 c. Jäsenvaltiot eivät voi asettaa tämän direktiivin säännöksiä tiukempia vaatimuksia siitä, että toimivaltaisille viranomaisille on ilmoitettava äänioikeuksia tai pääomaa koskevista suorista tai välillisistä hankinnoista tai näiltä on pyydettävä lupaa tällaisille hankinnoille.
Tarkistus 80 4 ARTIKLAN 3 KOHTA 19 a artiklan 1 kohdan a alakohta (direktiivi 2005/68/EY)
a) hankkijaehdokkaan maine;		a) hankkijaehdokkaan maine; hankkijan, jota säännellään yhteisössä, arviointia helpotetaan tämän perusteen osalta;
Perustelu
Hankinnan kohteena olevien yritysten valvojien ei pidä pystyä käyttämään tätä perustetta estääkseen hankinnan, jos jonkin toisen jäsenvaltion toimivaltainen viranomainen on todennut hankkijan olevan hyvämaineinen. Tällä tavoin kannustettaisiin valvontaviranomaisten välistä yhteistyötä.
Tarkistus 81 4 ARTIKLAN 3 KOHTA 19 a artiklan 1 kohdan d alakohta (direktiivi 2005/68/EY)
d) pystyykö jälleenvakuutusyritys nyt ja tulevaisuudessa noudattamaan velvollisuuksiaan, jotka ehdotetun hankinnan jälkeen johtuvat tästä direktiivistä tai direktiivin 2002/87/EY 2 artiklan 7 kohdassa tarkoitetuista mahdollisista sovellettavista alakohtaisista säännöistä;		d) kykeneekö jälleenvakuutusyritys täyttämään jatkuvasti tähän direktiiviin ja tarvittaessa muihin direktiiveihin, erityisesti direktiiviin 2002/87/EY perustuvat toiminnan vakautta koskevat vaatimukset ja erityisesti se, onko ryhmällä, jonka osa siitä tulee, rakennetta, joka mahdollistaa tehokkaan valvonnan, tehokkaan tietojen vaihtamisen toimivaltaisten viranomaisten kesken ja valvonnasta vastaavien toimivaltaisten viranomaisten määrittämisen;
Perustelu
Jälleenvakuutusdirektiivi 2005/68/ETY huomioiden on tärkeää mainita nimenomaisesti tarve tehokkaaseen yhteistyöhön ja nopeaan tietojenvaihtoon kaikkien asiaankuuluvien valvontaviranomaisten välillä. Samoin on mainittava selkeästi mikä viranomainen tekee päätöksen. Viimeisen lauseen tarkoituksena on vahvistaa valvontaviranomaisten välistä yhteistyötä ja lisätä avoimuutta.
Tarkistus 82 4 ARTIKLAN 3 KOHTA 19 a artiklan 2 kohta (direktiivi 2005/68/EY)
2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat vastustaa ehdotettua hankintaa vain jos ne toteavat, ettei hankinta täytä 1 kohdassa annettuja vaatimuksia tai jos hankkijaehdokkaan toimittamat tiedot ovat puutteelliset.		2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat vastustaa ehdotettua hankintaa vain jos se on perusteltua 1 kohdassa annettujen vaatimusten perusteella tai jos hankkijaehdokkaan toimittamat tiedot ovat puutteelliset. Toimivaltaisen viranomaisen on ilmoitettava hankkijaehdokkaalle viimeistään 10 työpäivää ennen arviointiajan päättymistä, jos se katsoo, että toimitetut tiedot ovat puutteelliset, ja jos näin on, mitä perusteltuja ja suhteutettuja lisätietoja tarvitaan arvioinnin tekemiseksi. Jos hankkijaehdokas ei kyseiseen aikarajaan mennessä ole saanut lisätietopyyntöä, ehdokkaan toimittamien tietojen katsotaan olevan täydelliset.
Perustelu
On tärkeää korostaa mahdollisen hankkijan velvoitetta toimittaa valvojalle kaikki tarvittavat tiedot sekä valvojan velvoitetta arvioida mahdollista hankkijaa tässä ehdotuksessa annettujen perusteiden mukaisesti. Lisäksi yleisellä vaatimuksella perustella kielteistä päätöstä samoin kuin muutoksenhakuoikeudella vältetään mielivaltaiset päätökset. Valvojan on annettava asianmukainen selitys mahdolliselle kielteiselle päätökselleen.
Tarkistus 83 4 ARTIKLAN 3 KOHTA 19 a artiklan 4 kohdan 2 alakohta (direktiivi 2005/68/EY)
Vaadittavien tietojen määrän on oltava suhteutettu ja mukautettu ehdotetun hankinnan tai omistusosuuden lisäyksen laatuun.		Vaadittavien tietojen määrän on oltava suhteutettu ja mukautettu hankkijaehdokkaan ja ehdotetun hankinnan tai omistusosuuden lisäyksen laatuun.
Perustelu
Toissijaisuusperiaatteen mukaisesti jäsenvaltiot vastaavat luettelon laatimisesta. Yhtäläisten toimintaedellytysten varmistamiseksi sisämarkkinoilla on tärkeää, että kaikki luettelot ovat yhdenmukaisia sekä suhteutettuja ja mukautettuja paitsi ehdotetun hankinnan tai omistusosuuden lisäyksen laatuun myös mahdollisen hankkijan luonteeseen.
Tarkistus 84 4 ARTIKLAN 3 KOHTA 19 a artiklan 4 kohdan 3 alakohta (direktiivi 2005/68/EY)
Jäsenvaltiot eivät saa vaatia tietoja, jotka eivät ole aiheellisia toiminnan vakauden arviointia varten.		Jäsenvaltioiden on vaadittava kaikki tarpeelliset tiedot, joiden perusteella ne voivat tehdä tosiasioihin perustuvan toiminnan vakauden arvioinnin.
Perustelu
Toimivaltaisille viranomaisille on toimitettava kaikki tarpeellinen tieto, jotta ne voisivat tehdä tosiasioihin perustuvia päätöksiä.
Tarkistus 85 4 ARTIKLAN 4 KOHTA 19 a artiklan 4 kohdan 3 a alakohta (uusi) (direktiivi 2005/68/EY)
		Komissio arvioi*, ovatko jäsenvaltioiden luettelot vertailukelpoisia, ja ryhtyy tarvittaessa aiheellisiin toimenpiteisiin yhteisön lähestymistavan määrittelemiseksi.
		__________ * kahden vuoden kuluttua direktiivin täytäntöönpanon määräpäivästä
Perustelu
Toissijaisuusperiaatteen mukaisesti jäsenvaltiot vastaavat luettelon laatimisesta. Yhtäläisten toimintaedellytysten varmistamiseksi sisämarkkinoilla on tärkeää, että kaikki luettelot ovat yhdenmukaisia. Komission on varmistettava tämä ja ryhdyttävä lopulta tarvittaviin toimiin, jos luetteloiden välillä on merkittäviä/suuria eroja.
Tarkistus 86 4 ARTIKLAN 4 KOHTA 20 artiklan 1 kohdan johdantokappale (direktiivi 2005/68/EY)
Sen lisäksi, mitä 19 artiklassa ja 19 a artiklassa säädetään ja ellei muuta täsmennetä, asianomaisten toimivaltaisten viranomaisten on kuultava toisiaan arvioidessaan hankintaa 19 a artiklan 1 kohdan mukaisesti, jos hankkijaehdokas on:		Sen jälleenvakuutusyrityksen valvonnasta vastaavien toimivaltaisten viranomaisten, jota ehdotettu hankinta koskee, ja hankkijaehdokkaan valvonnasta vastaavien toimivaltaisten viranomaisten on kuultava tiiviisti toisiaan arvioidessaan hankintaa 19 a artiklan 1 kohdan mukaisesti, jos hankkijaehdokas on:
Perustelu
Jälleenvakuutusdirektiivi 2005/68/ETY huomioiden on tärkeää mainita nimenomaisesti tarve tehokkaaseen yhteistyöhön ja nopeaan tietojenvaihtoon kaikkien asiaankuuluvien valvontaviranomaisten välillä. Samoin on mainittava selkeästi, mikä viranomainen tekee päätöksen.
Tarkistus 87 4 ARTIKLAN 4 KOHTA 20 artiklan 2 kohta (direktiivi 2005/68/EY)
Toimivaltaisten viranomaisten on tehtävä tiivistä yhteistyötä. Niiden on annettava toisilleen kaikki olennaiset tai aiheelliset tiedot arviointia varten. Toimivaltaisten viranomaisten on toimitettava pyynnöstä kaikki aiheelliset tiedot ja oma-aloitteisesti kaikki olennaisen tärkeät tiedot.		Toimivaltaisten viranomaisten on ilman aiheetonta viivytystä toimitettava toisilleen kaikki hankinnan arvioimisen kannalta olennaisen tärkeät tai aiheelliset tiedot. Toimivaltaisten viranomaisten on toimitettava pyynnöstä kaikki aiheelliset tiedot ja oma-aloitteisesti kaikki olennaisen tärkeät tiedot. Ehdotetun hankinnan kohteena olevalle jälleenvakuutusyritykselle toimiluvan myöntäneen ja yritystä valvovan toimivaltaisen viranomaisen tekemässä päätöksessä on esitettävä hankkijaehdokkaan valvonnasta vastaavan toimivaltaisen viranomaisen mahdolliset lausunnot ja varaukset.
Perustelu
Jälleenvakuutusdirektiivi 2005/68/ETY huomioiden on tärkeää mainita nimenomaisesti tarve tehokkaaseen yhteistyöhön ja nopeaan tietojenvaihtoon kaikkien asiaankuuluvien valvontaviranomaisten välillä. Samoin on mainittava selkeästi, mikä viranomainen tekee päätöksen. Viimeisen lauseen tarkoituksena on vahvistaa valvontaviranomaisten välistä yhteistyötä ja lisätä avoimuutta.
Tarkistus 88 4 ARTIKLAN 5 KOHTA 20 a artiklan 1 kohta (direktiivi 2005/68/EY)
1. Komissio voi pyytää toimivaltaisia viranomaisia toimittamaan välittömästi jäljennökset asiakirjoista, joiden perusteella ne ovat tehneet 19 artiklassa, 19 a artiklassa ja 20 artiklassa tarkoitetun arvion, sekä hankkijaehdokkaalle annetut perustelut.
2. Komissiolle toimitettuja tietoja on käsiteltävä liikesalaisuutena, ja komissio saa käyttää niitä ainoastaan sen selvittämiseksi, onko jäsenvaltio täyttänyt tästä direktiivistä johtuvat velvollisuutensa.		1. Jäsenvaltioiden komissiolle toimittamia toiminnan vakauden arviointia koskevia tietoja on käsiteltävä liikesalaisuutena, ja komissio saa käyttää niitä ainoastaan sen selvittämiseksi, onko jäsenvaltio täyttänyt tästä direktiivistä johtuvat velvollisuutensa.
Salassapitovelvollisuus koskee kaikkia komission palveluksessa olevia tai olleita henkilöitä samoin kuin komission lukuun toimivia tarkastajia tai asiantuntijoita.		Salassapitovelvollisuus koskee kaikkia komission palveluksessa olevia tai olleita henkilöitä samoin kuin komission lukuun toimivia tarkastajia tai asiantuntijoita. Nämä henkilöt eivät voi 18 kuukauteen edellä mainittujen tehtävien lopettamisesta työskennellä arvioinnin kohteena olleissa yrityksissä tai toimia näille konsulttina.
3. Mitään luottamuksellisia tietoja, jotka komissio saa 1 artiklan nojalla, ei saa paljastaa kenellekään eikä millekään viranomaiselle, paitsi tiivistetyssä tai koostetussa muodossa siten ettei yksittäisiä hankkijoita tai kyseisiä jälleenvakuutusyrityksiä voi tunnistaa.		2. Luottamuksellisia tietoja ei saa paljastaa kenellekään eikä millekään viranomaiselle, paitsi tiivistetyssä tai koostetussa muodossa siten ettei yksittäisiä hankkijoita tai kyseisiä jälleenvakuutusyrityksiä voi tunnistaa.
Tarkistus 89 5 ARTIKLAN 1 A KOHTA (uusi) 12 artiklan 1 kohdan 2 a alakohta (uusi) (direktiivi 2006/48/EY)
		(1 a) Lisätään 12 artiklan 1 kohtaan kolmas alakohta seuraavasti:
		”Määritettäessä, täyttääkö hankinta tässä artiklassa tarkoitettua määräosuutta ja 19–19 b artiklassa tarkoitettuja omistusosuuksien tasoja koskevat arviointiperusteet, jäsenvaltiot eivät voi huomioida äänioikeuksia tai osakkuuksia,
		(a) jotka hankitaan tai joita pidetään hallussa enintään 20 prosentin osuudella luottolaitoksen äänioikeuksista tai pääomasta direktiivin 2004/109/EY 9 artiklan 4, 5 ja 6 kohdassa tarkoitetuissa tilanteissa (ja näissä tarkoituksissa direktiivin 2004/109/EY 9 artiklan 5 ja 6 kohdassa tarkoitettua 5 prosentin raja-arvoa ei oteta huomioon), tai
		(b) joita pidetään hallussa väliaikaisesti osakeannin merkinnän tai arvopaperien tarjoamisen seurauksena edellyttäen, että äänioikeuksia ei käytetä liikkeeseenlaskijayhtiön johtamiseen puuttumiseksi ja että äänioikeuksista tai osuuksista luovutaan vuoden kuluessa niiden hankkimisesta."
Tarkistus 90 5 ARTIKLAN 1 B KOHTA (uusi) 12 artiklan 1 kohta (direktiivi 2006/48/EY)
		(1 b) Lisätään 12 artiklan 1 kohtaan neljäs alakohta seuraavasti:
		”Lisäksi tässä artiklassa sekä 19–21 artiklassa tarkoitettujen määräosuuksien ja muiden omistusosuuksien tasojen määrittelemiseksi emoyritys ei ole velvollinen laskemaan direktiivin 2004/109/EY 9 ja 10 artiklassa tarkoitettuja osuuksiaan yhteen tytäryrityksen hoitamien osuuksien kanssa tilanteissa, joissa tytäryritys
		(i) on direktiivin 5/611/ETY 1 a artiklan 2 kohdassa tarkoitettu rahastoyhtiö, joka
		– hoitaa omistusosuuksia direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä,
		– on sijoituspalveluyritys, jolla on toimilupa tarjota direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdassa tarkoitettua salkunhoitoa ja joka hoitaa omistusosuuksia asiakaskohtaisesti direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, tai
		– on yritys, jonka kotipaikka sijaitsee yhteisön ulkopuolella ja joka vaatisi direktiivin 85/611/ETY 5 artiklan 1 kohdan tai salkunhoidon ollessa kyseessä direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdan mukaista toimilupaa, mikäli kotipaikka – tai ainoastaan sijoituspalveluyrityksen tapauksessa sen pääkonttori – olisi yhteisössä, ja joka hoitaa omistusosuuksia asiakaskohtaisesti direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, ja
		(ii) käyttää äänioikeuksiaan emoyrityksestä riippumatta.
		Emoyritys on kuitenkin velvollinen laskemaan osuutensa yhteen tytäryrityksen hoitamien osuuksien kanssa, kun emoyritys tai muu emoyrityksen määräysvallassa oleva yritys on sijoittanut tällaisen rahastoyhtiön tai sijoituspalveluyrityksen tai yhteisön ulkopuolisen yrityksen hoitamiin omistusosuuksiin ja omistusosuuksien hoitaja ei voi käyttää kyseisiin osuuksiin liittyviä äänioikeuksia harkintansa mukaan, vaan vain emoyrityksen tai muun emoyrityksen määräysvallassa olevan yrityksen sille antamien suorien tai välillisten ohjeiden mukaisesti."
Tarkistus 91 5 ARTIKLAN 2 KOHDAN A ALAKOHTA 19 artiklan 2 kohdan 1 alakohta (direktiivi 2006/48/EY)
2. Toimivaltaisen viranomaisen on ilmoitettava hankkijaehdokkaalle kirjallisesti heti ja joka tapauksessa kahden työpäivän kuluessa 1 artiklassa säädetyn ilmoituksen vastaanottamisesta, että se on vastaanottanut ilmoituksen.		2. Toimivaltaisen viranomaisen on ilmoitettava hankkijaehdokkaalle kirjallisesti heti ja joka tapauksessa kahden työpäivän kuluessa ilmoituksen vastaanottamisesta sekä toisessa alakohdassa mainittujen asiakirjojen mahdollisesta myöhemmästä vastaanottamisesta, että se on vastaanottanut ilmoituksen.
Perustelu
Arviointiajanjaksoa ei pitäisi lyhentää nykyisestä kolmesta kuukaudesta. Lisäksi tämän ajan pitäisi alkaa vasta sitten, kun kaikki asiakirjat ovat koossa.

Tarkistus 92

5 ARTIKLAN 2 KOHDAN A ALAKOHTA

19 artiklan 2 kohdan 2 alakohta (direktiivi 2006/48/EY)

Toimivaltaisilla viranomaisilla on enintään kolmekymmentä työpäivää aikaa vastustaa hankkijaehdokkaan ehdotusta laskettuna päivästä, jolloin ilmoituksen vastaanottamisesta on ilmoitettu kirjallisesti, jäljempänä ’arviointiajanjakso’.	Toimivaltaisilla viranomaisilla on enintään neljäkymmentäseitsemän työpäivää aikaa vastustaa hankkijaehdokkaan ehdotusta laskettuna päivästä, jolloin ilmoituksen vastaanottamisesta on ilmoitettu kirjallisesti, jäljempänä ’arviointiajanjakso’.

Perustelu

Valvontaviranomaisilla on oltava riittävästi aikaa, jotta ne voivat arvioida kaikki päätöksenteossa tarvittavat asiakirjat. Tällä on erityistä merkitystä silloin, kun rajat ja toimialat ylittävissä tapauksissa sovelletaan samoja määräaikoja.

Tarkistus 93 5 ARTIKLAN 2 KOHDAN B ALAKOHTA 19 artiklan 3 kohdan 1 alakohta (direktiivi 2006/48/EY)
3. Toimivaltaiset viranomaiset voivat tarvittaessa pyytää lisätietoja 19 a artiklan 1 kohdassa tarkoitetun arvion tekemistä varten viiden työpäivän kuluessa 2 kohdan ensimmäisessä alakohdassa tarkoitetusta vastaanottoilmoituksen päivämäärästä.		3. Toimivaltaiset viranomaiset voivat tarvittaessa pyytää 19 a artiklan 1 kohdassa säädettyihin perusteisiin liittyviä lisätietoja tässä artiklassa tarkoitetun arvion tekemistä varten kymmenen työpäivän kuluessa 1 kohdan 1 alakohdassa tarkoitetusta vastaanottoilmoituksen päivämäärästä.
Perustelu
Asettamalla pitempi määräaika lisätietojen pyytämiselle toimivaltaisilla viranomaisilla on enemmän aikaa analysoida asianmukaisessa arvioinnissa tarvittavia tietoja ennen arvioinnin keskeyttämistä. Tämä ei tarkoita, että arvioinnille asetettua enimmäisaikaa pidennetään. Arviointiaika pysyy samana, koska arviointi voidaan keskeyttää vain kerran ja ainoastaan rajoitetuksi ajaksi (kymmenen työpäivää).
Tarkistus 94 5 ARTIKLAN 2 KOHDAN B ALAKOHTA 19 artiklan 3 kohdan 3 alakohta (direktiivi 2006/48/EY)
Pyydetyt tiedot on toimitettava toimivaltaisille viranomaisille kymmenen työpäivän kuluessa. Arviointiajanjakso on keskeytettävä niiden päivien väliseksi ajaksi, jolloin toimivaltaiset viranomaiset pyysivät tietoja ja jolloin hankkijaehdokas ne toimitti. Keskeytys ei saa olla pitempi kuin kymmenen työpäivää. Jos toimivaltaiset viranomaiset pyytävät vielä lisää tietoja, ei arviointiajanjaksoa saa enää keskeyttää.		Pyydetyt tiedot on toimitettava toimivaltaisille viranomaisille. Arviointiajanjakso on keskeytettävä niiden päivien väliseksi ajaksi, jolloin toimivaltaiset viranomaiset pyysivät tietoja ja jolloin hankkijaehdokas ne toimitti. Keskeytys ei saa olla pitempi kuin kymmenen työpäivää. Jos toimivaltaiset viranomaiset pyytävät vielä lisää tietoja, pyynnön ainoaksi perusteeksi hyväksytään viranomaisten hallussa jo olevien tietojen täydentäminen tai selventäminen eikä arviointiajanjaksoa saa enää keskeyttää.
Tarkistus 95 5 ARTIKLAN 2 KOHDAN B ALAKOHTA 19 artiklan 4 kohta (direktiivi 2006/48/EY)
4. Jos toimivaltaiset viranomaiset päättävät arvionsa tehtyään vastustaa ehdotettua hankintaa tai ehdotettua omistusosuuden lisäämistä, niiden on ilmoitettava hankkijalle asiasta kirjallisesti kahden työpäivän kuluessa (ylittämättä 10 a artiklan 19 kohdan toisessa alakohdassa mainittua ajanjaksoa) ja perusteltava päätöksensä.		4. Kun toimivaltaiset viranomaiset päättävät arvionsa tehtyään vastustaa ehdotettua hankintaa tai hyväksyä sen, niiden on ilmoitettava hankkijalle asiasta kirjallisesti kahden työpäivän kuluessa (ylittämättä 19 artiklan 2 kohdan toisessa alakohdassa mainittua ajanjaksoa) ja perusteltava päätöksensä asianmukaisella tiedonannolla, joka julkistetaan.
Tarkistus 96 5 ARTIKLAN 2 KOHDAN b ALAKOHTA 19 artiklan 6 kohdan johdantokappale ja a alakohta (direktiivi 2006/48/EY)
Toimivaltaiset viranomaiset voivat pidentää arviointiajanjaksoa viideksikymmeneksi työpäiväksi seuraavissa tapauksissa:		Toimivaltaiset viranomaiset voivat pidentää arviointiajanjaksoa seitsemäksikymmeneksiseitsemäksi työpäiväksi,
a) jos hankkijaehdokkaaseen sovelletaan yhteisön ulkopuolista sääntelyä ja kyseisessä kolmannessa maassa on oikeudellisia esteitä tarvittavien tietojen siirtoon;		a) jos hankkijaehdokkaaseen sovelletaan yhteisön ulkopuolista sääntelyä tai hankkijaehdokas on sijoittautunut yhteisön ulkopuolelle;
Perustelu
Valvontaviranomaisilla on oltava riittävästi aikaa, jotta ne voivat arvioida kaikki päätöksenteossa tarvittavat asiakirjat. Tällä on erityistä merkitystä silloin, kun rajat ja toimialat ylittävissä tapauksissa sovelletaan samoja määräaikoja. Samoin jos hankkija, olipa kyse säännelty tai sääntelemätön laitos tai luonnollinen henkilö, on sijoittautunut kolmanteen maahan, tarvitaan enemmän aikaa asianmukaisen arvion tekemiseksi.
Tarkistus 97 5 ARTIKLAN 2 KOHDAN B ALAKOHTA 19 artiklan 6 kohdan b a alakohta (uusi) (direktiivi 2006/48/EY)
		(b a) kun hankkijaehdokas on luonnollinen henkilö tai oikeushenkilö, johon ei sovelleta valvontaa seuraavien direktiivien nojalla: direktiivi 92/49/ETY, direktiivi 2002/83/EY, direktiivi 2004/39/EY, direktiivi 2005/68/EY, direktiivi 2006/48/EY, direktiivi 85/611/ETY.
Perustelu
Jos hankkijaehdokas on sellainen juridinen tai luonnollinen henkilö, joka ei kuulu näissä direktiiveissä tarkoitetun valvonnan piiriin, sovelletaan pidennettyä arviointiajanjaksoa.
Tarkistus 98 5 ARTIKLAN 2 KOHDAN B ALAKOHTA 19 artiklan 7 kohta (direktiivi 2006/48/EY)
7. Toimivaltaiset viranomaiset voivat määrätä enimmäisajan, jonka kuluessa hankintasuunnitelma tai omistusosuuden lisääminen on saatettava päätökseen.		7. Toimivaltaiset viranomaiset voivat määrätä vähintään 90 päivän enimmäisajan, jonka kuluessa hankintasuunnitelma tai omistusosuuden lisääminen on saatettava päätökseen, ja tarvittaessa pidentää tätä määräaikaa.
Perustelu
Hankintasuunnitelman päätökseen saattamista koskevaa enimmäisaikaa pitäisi voida jatkaa, koska voi olla vaikeaa arvioida varmuudella hankinnan loppuunsaattamiseen käytettävää aikaa. Hankinnan toteuttaminen voi olla markkinalähtöisistä syistä ja eri muuttujista riippuvainen. Asettamalla arvioinnin suorittamisajaksi vähintään 90 päivää vältetään se, että asetettava määräaika on tarkoituksellisesti rajoittavan lyhyt.
Tarkistus 99 5 ARTIKLAN 2 KOHDAN B A ALAKOHTA (uusi) 19 artiklan 7 a kohta (uusi) (direktiivi 2006/48/EY)
		(b a) Lisätään 19 artiklaan 7 a kohta seuraavasti:
		”Hankkijaehdokas, joka on direktiivin 85/611/ETY 1 a artiklan 2 kohdassa tarkoitettu rahastoyhtiö tai sijoituspalveluyritys, jolla on toimilupa tarjota direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdassa tarkoitettua salkkunhoitoa ja joka hoitaa omistusosuuksia direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, voi halutessaan tehdä 1 kohdassa tarkoitetun ilmoituksen ennen kyseisessä kohdassa tarkoitetun päätöksen tekemistä saadakseen ennakkoon luvan aiotulle hankinnalle tai määräosuuden lisäämiselle 10 prosentin raja-arvoa suuremmaksi. Toimivaltaiset viranomaiset voivat hankinnan tai määräosuuden lisäämisen seurauksena asettaa soveltuvissa tapauksissa omistuksen kokonaistasoa koskevan rajoituksen.”
Tarkistus 100 5 ARTIKLAN 2 KOHDAN B B ALAKOHTA (uusi) 19 artiklan 7 b kohta (uusi) (direktiivi 2006/48/EY)
		(b b) Lisätään 19 artiklaan 7 b kohta seuraavasti:
		”Hankkijaehdokas, joka on direktiivin 85/611/ETY 1 a artiklan 2 kohdassa tarkoitettu rahastoyhtiö tai sijoituspalveluyritys, jolla on toimilupa tarjota direktiivin 2004/39/EY liitteessä I olevan A osan 4 kohdassa tarkoitettua salkkunhoitoa ja joka hoitaa omistusosuuksia direktiivissä 85/611/ETY tarkoitetuilla edellytyksillä, voi tehdä 1 kohdassa tarkoitetun ilmoituksen ehdotetun hankinnan tai määräosuuden lisäämisen loppuunsaattamisen jälkeen edellyttäen, että seuraavat ehdot täyttyvät:
		(i) hankkijaehdokas tekee 1 kohdassa tarkoitetun ilmoituksen viiden työpäivän kuluessa hankinnan tai määräosuuden lisäämisen loppuunsaattamisesta ja
		(ii) määräosuuksiin liittyviä äänioikeuksia, kun ne ylittävät 10 prosentin raja-arvon, ei käytetä ennen kuin toimivaltainen viraomainen on tehnyt päätöksen hakemuksesta.
		Jos toimivaltaiset viranomaiset tämän jälkeen päättävät vastustaa hankintaa tai määräosuuden lisäämistä, ne voivat vaatia hankkijaehdokasta pienentämään omistusosuuttaan asianomaisia raja-arvoja pienemmäksi, ja ennen kuin tämä on saatu suoritettua, pidättää omistusosuuteen liittyvien äänten käytön, mitätöidä käytetyt äänet tai peruuttaa ne."
Tarkistus 101 5 ARTIKLAN 2 KOHDAN B C ALAKOHTA (uusi) 19 artiklan 7 c kohta (uusi) (direktiivi 2006/48/EY)
		(b c) Lisätään 19 artiklaan 7 c kohta seuraavasti:
		”7 c. Jäsenvaltiot eivät voi asettaa tämän direktiivin säännöksiä tiukempia vaatimuksia siitä, että toimivaltaisille viranomaisille on ilmoitettava äänioikeuksia tai pääomaa koskevista suorista tai välillisistä hankinnoista tai näiltä on pyydettävä lupaa tällaisille hankinnoille."
Tarkistus 102 5 ARTIKLAN 3 KOHTA 19 a artiklan 1 kohdan a alakohta (direktiivi 2006/48/EY)
a) hankkijaehdokkaan maine;		a) hankkijaehdokkaan maine; hankkijan, jota säännellään yhteisössä, arviointia helpotetaan tämän perusteen osalta;
Tarkistus 103 5 ARTIKLAN 3 KOHTA 19 a artiklan 1 kohdan d alakohta (direktiivi 2006/48/EY)
d) pystyykö luottolaitos nyt ja tulevaisuudessa noudattamaan velvollisuuksiaan, jotka ehdotetun hankinnan jälkeen aiheutuvat tästä direktiivistä tai direktiivin 2002/87/EY 2 artiklan 7 kohdassa tarkoitetuista mahdollisesti sovellettavista alakohtaisista säännöistä ja erityisesti tämän direktiivin 12 artiklan 3 kohdasta ja 22 artiklasta;		d) kykeneekö luottolaitos täyttämään jatkuvasti tähän direktiiviin ja tarvittaessa muihin direktiiveihin, erityisesti direktiiviin 2002/87/EY perustuvat toiminnan vakautta koskevat vaatimukset ja erityisesti se, onko ryhmällä, jonka osa siitä tulee, rakennetta, joka mahdollistaa tehokkaan valvonnan, tehokkaan tietojen vaihtamisen toimivaltaisten viranomaisten kesken ja valvonnasta vastaavien toimivaltaisten viranomaisten määrittämisen;
Perustelu
Näissä perusteissa tarkoitettujen sääntöjen pitäisin käsittää toiminnan vakautta koskevien direktiivien kansalliset toimeenpanosäännöt. Lisäksi toimivaltaisilla viranomaisilla pitäisi olla valtuudet vastustaa pyyntöä jos hankkijaehdokkaan valvojasta ei ole riittäviä takeita.
Tarkistus 104 5 ARTIKLAN 3 KOHTA 19 a artiklan 2 kohta (direktiivi 2006/48/EY)
2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat vastustaa ehdotettua hankintaa vain jos ne toteavat, ettei hankinta täytä 1 kohdassa annettuja vaatimuksia tai jos hankkijaehdokkaan toimittamat tiedot ovat puutteelliset.		2. Toimivaltaiset viranomaiset voivat vastustaa ehdotettua hankintaa vain jos se on perusteltua 1 kohdassa annettujen vaatimusten perusteella tai jos hankkijaehdokkaan toimittamat tiedot ovat puutteelliset. Toimivaltaisen viranomaisen on ilmoitettava hankkijaehdokkaalle viimeistään 10 työpäivää ennen arviointiajan päättymistä, jos se katsoo, että toimitetut tiedot ovat puutteelliset, ja jos näin on, mitä perusteltuja ja suhteutettuja lisätietoja tarvitaan arvioinnin tekemiseksi. Jos hankkijaehdokas ei kyseiseen aikarajaan mennessä ole saanut lisätietopyyntöä, ehdokkaan toimittamien tietojen katsotaan olevan täydelliset.
Tarkistus 105 5 ARTIKLAN 3 KOHTA 19 a artiklan 4 kohdan 1 alakohta (direktiivi 2006/48/EY)
4. Jäsenvaltioiden on julkistettava luettelo tiedoista, jotka tarvitaan 1 kohdassa tarkoitettuun arvioon.		4. Jäsenvaltioiden on laadittava yhdessä ja julkistettava vakiomuotoinen luettelo tiedoista, jotka tarvitaan 1 kohdassa tarkoitettuun arvioon.
Perustelu
Vaadittavat tiedot sisältävien luettelojen on oltava toisiaan vastaavat kaikissa jäsenvaltioissa, minkä takia luetteloita on voitava arvioida EU:n tasolla. Yhdenmukaistamista koskevan tavoitteen saavuttamiseksi komission on kannustettava jäsenvaltioita laatimaan luettelot yhdessä Lamfalussy-komiteoiden yhteydessä.
Tarkistus 106 5 ARTIKLAN 3 KOHTA 19 a artiklan 4 kohdan 2 alakohta (direktiivi 2006/48/EY)
Vaadittavien tietojen määrän on oltava suhteutettu ja mukautettu aiotun hankinnan tai omistusosuuden lisäyksen laatuun.		Vaadittavien tietojen määrän on oltava suhteutettu ja mukautettu hankkijaehdokkaan ja aiotun hankinnan tai omistusosuuden lisäyksen laatuun.
Perustelu
Toissijaisuusperiaatteen mukaisesti jäsenvaltiot vastaavat luettelon laatimisesta. Yhtäläisten toimintaedellytysten varmistamiseksi sisämarkkinoilla on tärkeää, että kaikki luettelot ovat yhdenmukaisia. Komission on varmistettava tämä ja ryhdyttävä lopulta tarvittaviin toimiin, jos luetteloiden välillä on merkittäviä/suuria eroja.
Tarkistus 107 5 ARTIKLAN 3 KOHTA 19 a artiklan 4 kohdan 3 alakohta (direktiivi 2006/48/EY)
Jäsenvaltiot eivät saa vaatia tietoja, jotka eivät ole aiheellisia toiminnan vakauden arviointia varten.		Jäsenvaltioiden on vaadittava kaikki tarpeelliset tiedot, joiden perusteella ne voivat tehdä tosiasioihin perustuvan toiminnan vakauden arvioinnin.
Perustelu
Toimivaltaisille viranomaisille on toimitettava kaikki tarpeellinen tieto, jotta ne voisivat tehdä tosiasioihin perustuvia päätöksiä.
Tarkistus 108 5 ARTIKLAN 3 KOHTA 19 a artiklan 4 kohdan 3 a alakohta (uusi) (direktiivi 2006/48/EY)
		Komissio arvioi*, ovatko jäsenvaltioiden luettelot vertailukelpoisia, ja ryhtyy tarvittaessa aiheellisiin toimenpiteisiin yhteisön lähestymistavan määrittelemiseksi.
		___________ * kahden vuoden kuluttua tämän direktiivin täytäntöönpanon määräpäivästä
Perustelu
Toissijaisuusperiaatteen mukaisesti jäsenvaltiot vastaavat luettelon laatimisesta. Yhtäläisten toimintaedellytysten varmistamiseksi sisämarkkinoilla on tärkeää, että kaikki luettelot ovat yhdenmukaisia sekä suhteutettuja ja mukautettuja paitsi ehdotetun hankinnan tai omistusosuuden lisäyksen laatuun myös mahdollisen hankkijan luonteeseen.
Tarkistus 109 5 ARTIKLAN 3 KOHTA 19 b artiklan johdantokappale (direktiivi 2006/48/EY)
Direktiivin 19 artiklan ja 19 a artiklan lisäksi ja jos ei muuten ole täsmennetty, 19 a artiklan 1 kohdassa tarkoitettuun hankinnan arviointiin on sovellettava 129 artiklan 3 kohtaa, jos hankkija on:		Sen luottolaitoksen valvonnasta vastaavien toimivaltaisten viranomaisten, jota ehdotettu hankinta koskee, ja hankkijaehdokkaan valvonnasta vastaavien toimivaltaisten viranomaisten on kuultava tiiviisti toisiaan arvioidessaan hankintaa 19 a artiklan 1 kohdan mukaisesti, jos hankkijaehdokas on:
Tarkistus 110 5 ARTIKLAN 3 KOHTA 19 c artiklan 1 a–b kohta (uusi) (direktiivi 2006/48/EY)
		Toimivaltaisten viranomaisten on ilman aiheetonta viivytystä toimitettava toisilleen kaikki hankinnan arvioimisen kannalta olennaisen tärkeät tai aiheelliset tiedot. Toimivaltaisten viranomaisten on toimitettava pyynnöstä kaikki aiheelliset tiedot ja oma-aloitteisesti kaikki olennaisen tärkeät tiedot.
		Ehdotetun hankinnan kohteena olevalle luottolaitokselle toimiluvan myöntäneen ja laitosta valvovan toimivaltaisen viranomaisen tekemässä päätöksessä on esitettävä hankkijaehdokkaan valvonnasta vastaavan toimivaltaisen viranomaisen mahdolliset lausunnot ja varaukset.
Tarkistus 111 5 ARTIKLAN 3 KOHTA 19 c artiklan 1 kohta (direktiivi 2006/48/EY)
1. Komissio voi pyytää toimivaltaisia viranomaisia toimittamaan välittömästi jäljennökset asiakirjoista, joiden perusteella ne ovat tehneet 19 artiklassa, 19 a artiklassa ja 19 b artiklassa tarkoitetun arvion, sekä hankkijaehdokkaalle annetut perustelut.
2. Komissiolle toimitettuja tietoja on käsiteltävä liikesalaisuutena, ja niitä saa käyttää niitä ainoastaan sen selvittämiseksi, onko jäsenvaltio täyttänyt tästä direktiivistä aiheutuvat velvollisuutensa.		1. Jäsenvaltioiden komissiolle toimittamia toiminnan vakauden arviointia koskevia tietoja on käsiteltävä liikesalaisuutena, ja niitä saa käyttää niitä ainoastaan sen selvittämiseksi, onko jäsenvaltio täyttänyt tästä direktiivistä aiheutuvat velvollisuutensa.
Salassapitovelvollisuus koskee kaikkia komission palveluksessa olevia tai olleita henkilöitä samoin kuin komission lukuun toimivia tarkastajia tai asiantuntijoita.		Salassapitovelvollisuus koskee kaikkia komission palveluksessa olevia tai olleita henkilöitä samoin kuin komission lukuun toimivia tarkastajia tai asiantuntijoita. Nämä henkilöt eivät voi 18 kuukauteen edellä mainittujen tehtävien lopettamisesta työskennellä arvioinnin kohteena olleissa yrityksissä tai toimia näille konsulttina.
3. Luottamuksellisia tietoja, jotka komissio mahdollisesti saada 1 artiklan nojalla, ei saa paljastaa kenellekään eikä millekään viranomaiselle, paitsi tiivistetyssä tai koostetussa muodossa siten ettei yksittäisiä hankkijaehdokkaita tai kyseisiä luottolaitoksia voi tunnistaa.		2. Luottamuksellisia tietoja ei saa paljastaa kenellekään eikä millekään viranomaiselle, paitsi tiivistetyssä tai koostetussa muodossa siten ettei yksittäisiä hankkijaehdokkaita tai kyseisiä luottolaitoksia voi tunnistaa.
Tarkistus 112 5 ARTIKLAN 4 A ALAKOHTA (uusi) 21 artiklan 3 kohta (direktiivi 2006/48/EY)
		(4 a.) Korvataan 21 artiklan 3 kohta seuraavasti:
		“3. Määritettäessä tässä artiklassa ja 19–20 artiklassa tarkoitettua määräosuutta ja muita omistusosuuksien tasoja otetaan huomioon direktiivin 2004/109/EY 9 ja 10 artiklassa tarkoitetut äänioikeudet.”
Perustelu
Tarkistuksella saatatetaan ajan tasalle direktiivin 21 artiklan 3 kohta siten, että 12 artiklan 1 kohdan tapaan se on johdonmukainen avoimutta koskevan direktiivin kanssa. Samoin tarkistuksella varmistetaan se, että avoimuutta koskevan direktiivin 9 ja 10 artiklassa tarkoitetut äänioikeudet huomioidaan myös direktiivin 19–20 artiklassa sekä 21 artiklassa.
Tarkistus 113 5 ARTIKLAN 5 KOHTA 129 artiklan 3 kohdan 1 alakohta (direktiivi 2006/48/EY)
5. Lisätään 129 artiklaan 3 kohta seuraavasti:		Poistetaan.
"3. Kun arvio tehdään 19 a artiklan 1 kohdan mukaisesti, ehdotetun hankinnan kohteena olevalle luottolaitokselle toimiluvan myöntäneen toimivaltaisen viranomaisen ja hankkijaehdokkaan kotivaltion toimivaltaisen viranomaisen on kaikin tavoin pyrittävä täysimääräiseen yhteistyöhön yhteisen päätöksen tekemiseksi hakemuksesta arviointiajanjakson kuluessa.
Jos toimivaltaiset viranomaiset eivät 19 artiklan 2 ja 6 kohdassa tarkoitetun arviointiajanjakson kuluessa pääse sopimukseen yhteisestä päätöksestä, on viranomaisen, joka on myöntänyt luvan hankinnan kohteena olevalle yritykselle, päätettävä yksin arvioinnista."
Tarkistus 114 6 ARTIKLAN 1 KOHDAN 1 ALAKOHTA
1. Jäsenvaltioiden on saatettava tämän direktiivin noudattamisen edellyttämät lait, asetukset ja hallinnolliset määräykset voimaan viimeistään [...]·. Niiden on viipymättä toimitettava komissiolle kirjallisena nämä säännökset sekä kyseisiä säännöksiä ja tätä direktiiviä koskeva vastaavuustaulukko.		1. Jäsenvaltioiden on saatettava tämän direktiivin noudattamisen edellyttämät lait, asetukset ja hallinnolliset määräykset voimaan viimeistään [...]1. Niiden on viipymättä toimitettava komissiolle kirjallisena nämä säännökset sekä kyseisiä säännöksiä ja tätä direktiiviä koskeva vastaavuustaulukko.
____________ Kuusi kuukautta tämän direktiivin voimaantulosta.		___________ Kaksitoista kuukautta tämän direktiivin voimaantulosta.
Perustelu
Täytäntöönpanoaika on yleensä 12 kuukautta. Tämä periaate pitäisi edelleen säilyttää, koska 12 kuukautta on kohtuullinen määräaika. Kuuden kuukauden täytäntöönpanoaika on liian tiukka.

(1)	Ei vielä julkaistu EUVL:ssä.

PERUSTELUT

Taustaa

Scheveningenissä syyskuussa 2004 pidetyssä Ecofin-neuvoston epävirallisessa kokouksessa keskusteltiin rajat ylittävästä yrityskauppa-aktiviteetista rahoitus- ja pankkialoilla. Toiminnan havaittiin olevan huomattavasti vähäisempää kuin muilla aloilla.

Tämän seurauksena komissiota pyydettiin tutkimaan rahoitusmarkkinoiden konsolidoinnin potentiaalisia esteitä sisämarkkinoilla. Kyseinen tutkimus esiteltiin marraskuussa 2005 ja se osoitti, että valvonta- ja hyväksymisprosessi koettiin merkittäväksi esteeksi rajat ylittävälle yrityskauppatoiminnalle. Pääasiallinen huolenaihe oli niiden sääntöjen ja menettelyjen selkeyden ja oikeusvarmuuden puute, joita (pankkitoiminnan) valvontaviranomaiset soveltavat hankkijaehdokkaan toiminnan vakauden arvioinnissa.

Lainsäädännöllisten muutosten katsottiin olevan tarpeen tilanteen korjaamiseksi. Alun perin muutoksia suunniteltiin vain pankkitoiminnan valvonta- ja arviointisääntöihin. Pankki- sekä vakuutus- ja arvopaperialoilla sovellettavien säännösten samankaltaisuuden vuoksi komissio ehdotti myöhemmin, talous- ja rahoitusasioista vastaavien ministerien tukemana, että valvonta- ja arviointisääntöjä muutettaisiin kaikilla rahoitusmarkkinoiden alueilla eli pankki- ja vakuutustoiminnassa sekä sijoituspalveluyritysten osalta. Tämä lähestymistapa takaa sen, että rahoitusalan kaikilla osa-alueilla sovelletaan vastaavanlaisia sääntöjä. Se tuo myös kaivattua selkeyttä toimialojen rajat ylittäviin sulautumisiin ja yrityskauppoihin.

Syyskuussa 2006 julkaistu komission ehdotus sisältää siten muutoksia seuraaviin direktiiveihin: 1992/49/ETY (vahinkovakuutus), 2002/83/EY (henkivakuutus), 2004/39/EY (sijoituspalveluyritykset), 2005/68/EY (jälleenvakuutus) ja 2006/48/EY (pankkitoiminta).

Komission ehdotuksen pääkohdat:

1. Ehdotuksessa omaksuttu lähestymistapa pyrkii ilmoitusmenettelyn, arviointimenettelyn aikataulun sekä arviointiperusteiden mahdollisimman suureen yhdenmukaistamiseen.

2. Ehdotuksessa säädetään selvät määräajat jokaiselle arviointimenettelyn vaiheelle yhteisön lainsäädännössä. Määräaikoja kiristetään huomattavasti. Nykyään valvontaviranomaisilla on 3 kuukautta (tai 65 työpäivää) aikaa arvioinnin tekemiseksi, ja ne voivat pidentää määräaikaa rajoittamattomasti.

Komission ehdotuksessa arviointiajanjaksoa lyhennetään merkittävästi 30 työpäivään (TP). Ajanjaksoa voidaan pidentää enintään neljäänkymmeneen työpäivään, jos toimivaltainen viranomainen pyytää lisätietoja, jossa tapauksessa arviointiajanjakso keskeytetään 10 työpäivän ajaksi. Ehdotuksessa selkeytetään niitä edellytyksiä ja tilanteita, jolloin toimivaltainen viranomainen voi "pysäyttää kellon": tämä on mahdollista vain kerran ja enintään 10 päivän ajaksi. Mikäli menettelyyn osallistuu kolmansia maita, arviointiajanjakso ei saa olla pitempi kuin 50 tai vastaavasti 60 TP.

3. Ehdotuksessa esitetään "suljettu" luettelo perusteista, joiden pohjalta toimivaltaisen viranomaisen tulee arvioida hankkijaehdokas.

Komissio ehdottaa 5 arviointiperustetta:

I. hankkijan maine

II. hankkijaa johtavien henkilöiden maine ja kokemus

III. hankkijaehdokkaan taloudellinen vakaus

IV. alakohtaisten sääntöjen ja yhteisön lainsäädännöllisten velvollisuuksien noudattaminen yritysoston/sulautumisen jälkeen

V. epäilykset rahanpesusta tai terrorismin rahoituksesta.

Nämä ovat ainoat perusteet, joita jäsenvaltioiden toimivaltaiset viranomaiset arvioivat niissä tilanteissa, joissa määräosuuden hankinta

i. tapahtuu yhden jäsenvaltion sisällä

ii. hankinnalla on rajat tai toimialat ylittävä ulottuvuus

iii. hankkijaan sovelletaan yhteisön ulkopuolista sääntelyä ja sen pääkonttori on yhteisön ulkopuolella

iv. hankkijaehdokas on sääntelemätön laitos

v. hankkijaehdokas on luonnollinen henkilö

vi. hankkijaehdokas on sijoitustenhoitaja tai arvopaperien säilyttäjä.

Näihin perusteisiin markkinoiden kehityksen huomioimiseksi tulevaisuudessa mahdollisesti tehtävät tarkennukset ja selvennykset tehdään komiteamenettelyssä.

4. Komission ehdotuksessa jätetään jäsenvaltioiden tehtäväksi päättää luettelosta arviointimenettelyssä tarvittavista asiakirjoista. Siinä määrätään kuitenkin, että vain toiminnan vakauden arvioinnin kannalta olennaisia tietoja voidaan vaatia. Tietojen on lisäksi oltava suhteutettuja ehdotetun hankinnan tai omistusosuuden lisäyksen laatuun.

5. Ehdotus selkeyttää tilannetta, jossa kaksi tai useampia jäsenvaltioita osallistuu sulautumiseen tai yrityskauppaan. Siinä vaaditaan tiivistä yhteistyötä/kuulemista asianosaisten valvontaviranomaisten välillä. "Kohdeyritystä" valvova viranomainen säilyttää ratkaisevan asemansa. Ehdotukseen ei siis sisälly minkäänlaista vastuun siirtoa nykyiseen verrattuna, vaan ennemminkin siinä painotetaan yhteistyötä aiempaa enemmän.

6. Komissio selventää, että todistustaakka on hankinnan kohteena olevaa laitosta valvovalla viranomaisella, mikäli arviointimenettely johtaa kielteiseen päätökseen.

7. Ehdotuksessa säädetään komission oikeudesta vaatia suoraan toimivaltaisilta viranomaisilta asiakirjat, joihin niiden arviointi perustuu. Nykyään komissio voi pyytää jäsenvaltioita vaatimaan valvontaviranomaisiltaan toiminnan vakauden arvioimista koskevia tietoja, mutta todellisuudessa ne eivät ole velvollisia sallimaan pääsyä asiakirjoihin.

Esittelijän kanta

Yhtenäismarkkinoilla liike-elämän päätösten ja kuluttajille koituvan hyödyn tulisi ohjata yrityskauppa-aktiviteettia, jonka tulisi myös olla täysin unionin kilpailulainsäädännön mukaista. Tämän vuoksi sisämarkkinoilta on poistettava perusteettomat esteet.

On kuitenkin muistettava, että valvontavallan väärinkäytökset ovat olleet harvinaisia. Siksi arviointimenettelyn mahdollisten muutosten tulisi pyrkiä tulevien väärinkäytösten ehkäisyyn, mutta niiden on oltava suhteutettuja eikä niiden tule supistaa valvontavaltaa tarpeettomasti.

1. Esittelijä antaa täyden tukensa mahdollisimman suuren yhdenmukaistamisen periaatteelle. Tämä lähestymistapa takaa parhaat yhteiset eurooppalaiset olosuhteet ja menettelyt, oikeusvarmuuden ja selkeyden sekä väärinkäyttöjen ehkäisyn.

2. Esittelijä pitää myönteisenä arviointimenettelyn virtaviivaistamista eli sitä, että EU:n tasolla säädetään selvät määräajat jokaiselle arviointimenettelyn vaiheelle, määritetään arviointiajanjakson keskeytyksen enimmäisaika ja että määräaika voidaan keskeyttää vain kerran määrättyjen 10 TP:n ajaksi.

Esittelijä ymmärtää kuitenkin, että valvontaviranomaiset tarvitsevat riittävästi aikaa asianmukaisen, perustellun ja perinpohjaisen arvioinnin tekemiseksi. Esittelijä pelkää myös, että turhan lyhyt aikaraja saattaisi vaarantaa EU:n sisäisen rahataloudellisen vakauden.

Onkin siis tarpeen löytää sopiva tasapaino yhtäältä arviointiajanjaksoa lyhentämällä tapahtuvan menettelyn virtaviivaistamisen ja toisaalta hankkijan asianmukaiseen arvioimiseen valvontaviranomaisille tarpeellisen kohtuullisen ajan määrittämisen välillä.

Näistä syistä esittelijä ehdottaa, että arviointiajanjaksoa pidennetään seuraavasti: 47 TP (ilman keskeytystä) ja 57 TP (määräajan keskeytys mukaan lukien) ja vastaavasti, mikäli menettelyyn osallistuu kolmansia maita, 77 TP (ilman keskeytystä) ja 87 TP (määräajan keskeytys mukaan lukien).

3. Esittelijä kannattaa suljettua luetteloa perusteista, joita sovelletaan kaikkialla Euroopassa. Tämä lisää prosessin selkeyttä ja avoimuutta ja tuo lisää varmuutta markkinatoimijoille. Näin estetään myös sellaisen tilanteen syntyminen, jossa epämääräinen määrä ylimääräisiä arviointiperusteita voi kohtuuttomasti jarruttaa yrityskauppaa.

Esittelijä katsoo, että ehdotetut perusteet luovat kaivatut puitteet asianmukaisen valvonnan ja arvioinnin tekemiselle ja ne ovat suhteutetut direktiivin ulottuvuuteen. Esittelijä uskoo kuitenkin joidenkin selvennysten ja parannusten olevan tarpeen, etenkin mitä tulee "hankkijan mainetta" koskevaan arviointiperusteeseen, jota tulisi tarkastella ottaen huomioon sen, että hankkijaehdokkaalla voi olla toimilupa EU:n alueella tai ei, ja että laitokseen saatetaan soveltaa EU:n sääntelyä tai ei. Ensimmäisessä tapauksessa ensimmäisen perusteen arviointi on huomattavasti yksinkertaisempaa, sillä hankkijalla on asiaankuuluva toimilupa EU:n alueella ja se on unionin sisäisen valvonnan alainen.

Esittelijä on komission kanssa samaa mieltä siitä, että jos arviointiperusteiden teknisten yksityiskohtien täsmentäminen on tulevaisuudessa tarpeen, sen tulisi tapahtua komiteamenettelyssä.

Lisäksi on varmistettava, että hankinnan kohteena oleva laitos täyttää jatkossakin kaikki kyseiselle toimialalle asetetut toiminnan vakautta koskevat vaatimukset. Ehdotetun toimenpiteen ei missään nimessä tulisi rohkaista yksityishenkilöitä tai laitoksia, jotka ovat halukkaita harjoittamaan pankkiliiketoimintaa (tai vakuutusliiketoimintaa) kiertämään jyrkempiä lupavaatimuksia hankkimalla pankin (tai vakuutusyhtiön).

4. Esittelijä kannattaa käytännöllistä lähestymistapaa, jossa jäsenvaltioille jätetään vastuu määritellä luettelo asiakirjoista, jotka hankkijaehdokkaan on esitettävä. Kuitenkin lisätty koordinaatio Lamfalussy-menettelyn kolmannen tason komiteoiden (CEIOPS, CESR ja CEBS) puitteissa sekä yhteisen lähestymistavan kehittäminen tällä alueella on erittäin suotavaa. Komission tekemä arviointi kaksi vuotta direktiivien kansallisiin lainsäädäntöihin siirtämisen jälkeen mahdollistaisi kansallisten luetteloiden verrannollisuusasteen tarkastelun. Mikäli edistys olisi riittämätöntä, toimet EU:n tasolla olisivat tarpeen vaatimusten määrittämiseksi unionin tasolla, jotta voitaisiin taata tasavertaiset mahdollisuudet.

On myös tarpeen korostaa, että sulautumisten ja yrityskauppojen monimutkaisuus vaihtelee. Näin ollen vaaditun tiedon on oltava suhteutettua. Yhden toimialan transaktio, jossa potentiaalisella hankkijalla on jo asianmukaiset toimiluvat EU:n alueella ja se on unionin sisäisen valvonnan alainen, on jokseenkin mutkaton tapaus verrattuna toimialojen rajat ylittävään operaatioon. Moninaisuus lisääntyy, jos menettelyyn osallistuu kolmas maa tai sääntelemätön laitos.

On lisättävä, että määräosuuksien hankinnan seurauksena saattaa olla tosiasiallisen määräysvallan vaihtuminen kohdeyrityksessä. Valvontaviranomaisilla tulisi kuitenkin olla mahdollisuus perustelluissa tapauksissa vaatia arviointia varten suppeampia tietoja, niin että markkinatoimijat voivat toimia tehokkaasti arvopaperimarkkinoilla. Tämä on tärkeää sijoitustenhoitajille tai arvopaperien säilyttäjille, jotka joko säilyttävät hankittuja osakkeita erittäin lyhyen ajan tai jotka eivät käytä niihin liittyviä äänioikeuksia. Rahataloudellista vakautta ei kuitenkaan tulisi vaarantaa.

5. Esittelijä kannattaa status quon ylläpitämistä ja sen jäsenvaltion, jossa kohdeyritys sijaitsee, toimivaltaisen viranomaisen ratkaisevan roolin säilyttämistä. Esittelijä uskoo kuitenkin, että etenkin monimutkaisissa tapauksissa, joihin liittyy monia valvontaviranomaisia, kaikkien valvontaviranomaisten välinen tiivis yhteistyö ja avoimuus niiden mahdollisesti erilaisten mielipiteiden ja perusteiden suhteen on ensisijaisen tärkeää.

6. Esittelijä katsoo, että arvioinnin johtaessa kielteiseen päätökseen hankinnan kohteena olevaa laitosta valvovan viranomaisen tulee antaa riittävät perustelut, jotka mahdollistavat syiden ymmärtämisen. Tällainen yleinen vaatimus yhdessä valitusoikeuden kanssa estää sellaiset itsevaltaiset päätökset, joita aiemmin on tehty. On korostettava, että hankkijaehdokas on velvollinen antamaan valvontaviranomaiselle kaikki tarpeelliset tiedot ja valvontaviranomainen on velvollinen arvioimaan hankkijaehdokkaan ehdotuksessa säädettyjen perusteiden pohjalta.

7. Esittelijä pitää hyödyllisenä, että komission saataville asetetaan ne asiakirjat, joihin kohdeyritystä valvovan viranomaisen kielteinen päätös perustuu. Komission tulisi esittää pyyntönsä jäsenvaltioille ja ylläpitää näin tavanomaista yhteistyötapaa. Jäsenvaltiot huolehtivat yhteydenotosta valvontaviranomaisiinsa. Etenkin asiakirjat, jotka perustuvat salaisten palveluiden tietoihin ja jotka ovat perustamissopimuksen 296 artiklan määräysten alaisia, voitaisiin mahdollisesti jättää toimittamatta.

ASIAN KÄSITTELY

Otsikko	Ehdotus Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviksi neuvoston direktiivien 92/49/ETY, 2002/83/ETY, 2004/39/EY, 2005/68/EY ja 2006/48/EY muuttamisesta toiminnan vakauden arvioimista koskevien menettelysääntöjen ja periaatteiden osalta hankittaessa ja lisättäessä omistusosuuksia rahoitusalalla
Viiteasiakirjat	KOM(2006)0507 – C6-0298/2006 – 2006/0166(COD)
Annettu EP:lle (pvä)	12.9.2006
Asiasta vastaava valiokunta Ilmoitettu istunnossa (pvä)	ECON 12.10.2006
Valiokunnat, joilta on pyydetty lausunto Ilmoitettu istunnossa (pvä)	JURI 12.10.2006		IMCO 12.10.2006
Valiokunnat, jotka eivät antaneet lausuntoa Päätös tehty (pvä)	JURI 11.12.2006		IMCO 27.11.2006
Tehostettu yhteistyö Ilmoitettu istunnossa (pvä)
Esittelijä(t) Nimitetty (pvä)	Wolf Klinz 15.5.2006
Alkuperäinen esittelijä
Valiokuntakäsittely	2.10.2006	21.11.2006		19.12.2006
Lopullisen äänestyksen tulos	+ – 0		24 1 13

Hyväksytty (pvä)	24.1.2007
Lopullisen äänestyksen tulos	Zsolt László Becsey, Pervenche Berès, Sharon Bowles, Udo Bullmann, Ieke van den Burg, David Casa, Corina Cretu, Philip Dimitrov Dimitrov; Jan Christian Ehler, Elisa Ferreira, José Manuel García-Margallo y Marfil, Robert Goebbels, Benoît Hamon, Gunnar Hökmark, Othmar Karas, Piia-Noora Kauppi, Wolf Klinz, Guntars Krasts, Andrea Losco, Astrid Lulling, Gay Mitchell, Cristobal Montoro Romero, Joseph Muscat, John Purvis, Alexander Radwan, Bernhard Rapkay, Eoin Ryan, Antolín Sánchez Presedo, Manuel António dos Santos, Peter Skinner, Margarita Starkevičiūtė, Ivo Strejček
Lopullisessa äänestyksessä läsnä olleet jäsenet	Mia De Vits, Ján Hudacký, Thomas Mann, Sahra Wagenknecht
Lopullisessa äänestyksessä läsnä olleet sijaiset (178 art. 2 kohta)	Ingeborg Gräßle; Adina-Ioana Vălean
Jätetty käsiteltäväksi (pvä)	5.2.2007

Päivitetty viimeksi: 26. helmikuuta 2007

Oikeudellinen huomautus