Banks' Internal Rating Models - Time for a Change? The "System of Floors" as Proposed by the Basel Committee
This briefing paper reviews evidence showing that the adoption of an International Ratings Based (IRB) approach to estimating risk weights by banks has been associated with reductions in average reported risk weights. Several economic studies find that the lower reported risk weights using the IRB methodology to some extent reflect downward risk manipulation by banks. In a system of floors, the purpose of an aggregate output floor should be to prevent wholesale bank-level downward risk weight manipulation, giving rise to effective bank undercapitalization and a heightened probability of bank failure. Input floors can play a useful role alongside an aggregate output floor, if they are targeted to address the problem of potential mismeasurement of risk.
Hĺbková analýza
Externý autor
Harry Huizinga
O tomto dokumente
Typ publikácie
Oblasť politiky
Kľúčové slovo
- bankový dohľad
- ekonomická analýza
- EKONOMIKA
- EURÓPSKA ÚNIA
- Európsky orgán pre bankovníctvo
- FINANCIE
- finančná legislatíva
- finančný derivát
- finančný dohľad
- hospodárska reforma
- inštitúcie EÚ a európska verejná služba
- kontrolná moc
- manažment
- medzinárodná dohoda
- medzinárodná politika
- MEDZINÁRODNÉ VZŤAHY
- menové a finančné inštitúcie
- PODNIKANIE A SÚŤAŽ
- politický rámec
- POLITIKA
- princíp proporcionality
- právo Európskej únie
- regulačná politika
- riadenie rizík
- voľný pohyb kapitálu
- výkonná moc a štátna správa
- štatistika
- štruktúra hospodárstva