BETÄNKANDE om förslaget till Europaparlamentets och rådets direktiv om ändring av direktiv 2004/39/EG om marknader för finansiella instrument i fråga om vissa tidsfrister

24.11.2005 - (KOM(2005)0253 – C6‑0191/2005 – 2005/0111(COD)) - ***I

Utskottet för ekonomi och valutafrågor
Föredragande: Piia-Noora Kauppi

Ändringsförslag

• 010-013 (PDF - 112 KB)
• 010-013 (DOC - 113 KB)

FÖRSLAG TILL EUROPAPARLAMENTETS LAGSTIFTNINGSRESOLUTION

om förslaget till Europaparlamentets och rådets direktiv om ändring av direktiv 2004/39/EG om marknader för finansiella instrument i fråga om vissa tidsfrister

(KOM(2005)0253 – C6‑0191/2005 – 2005/0111(COD))

(Medbeslutandeförfarandet: första behandlingen)

Europaparlamentet utfärdar denna resolution

–   med beaktande av kommissionens förslag till Europaparlamentet och rådet (KOM(2005)0253)[1],

–   med beaktande av artikel 251.2 och artiklarna 47.2 i EG-fördraget, i enlighet med vilka kommissionen har lagt fram sitt förslag (C6‑0191/2005),

–   med beaktande av artikel 51 i arbetsordningen,

–   med beaktande av betänkandet från utskottet för ekonomi och valutafrågor (A6‑0334/2005).

1.  Europaparlamentet godkänner kommissionens förslag såsom ändrat av parlamentet.

2.  Europaparlamentet uppmanar kommissionen att lägga fram en ny text för parlamentet om kommissionen har för avsikt att väsentligt ändra sitt förslag eller ersätta det med ett nytt.

3.  Europaparlamentet uppdrar åt talmannen att delge rådet och kommissionen parlamentets ståndpunkt.

Kommissionens förslag	Parlamentets ändringar
Ändringsförslag 1 SKÄL 6A (nytt)
	(6a) I sin resolution av den 5 februari 2002 om genomförandet av lagstiftningen om finansiella tjänster1 begärde Europaparlamentet att Europaparlamentet och rådet skulle ges en likvärdig roll när det gäller att övervaka hur kommissionen utövar sina genomförandebefogenheter i syfte att återspegla Europaparlamentets lagstiftningsbefogenheter enligt artikel 251 i EG-fördraget. I den högtidliga förklaring som kommissionens ordförande samma dag avgav inför Europaparlamentet gav kommissionen sitt stöd till denna begäran. Den 11 december 2002 föreslog kommissionen ändringar till beslut 1999/468/EG (KOM(2002)0719 och lade sedan fram ett ändrat förslag den 22 april 2004 (KOM(2004)0324). Europaparlamentet anser inte att detta förslag tillvaratar parlamentets lagstiftningsbefogenheter. Europaparlamentet anser att Europaparlamentet och rådet bör ha möjlighet att utvärdera delegeringen av genomförandebefogenheter till kommissionen inom en viss period. Det är därför lämpligt att begränsa den period under vilken kommissionen kan anta genomförandeåtgärder. ______________ 1 EGT C 284 E, 21.11.2002, s.115.
Motivering
Syftet är att samordna de bestämmelser som skall antas genom kommittéförfarandet enligt MiFid-direktivet med dem som antagits i kapitaltäckningsdirektivet.
Ändringsförslag 2 SKÄL 6B (nytt)
	(6b) Europaparlamentet bör ges en period på tre månader från det första framläggandet av förslag till ändringar eller genomförandeåtgärder för att göra det möjligt för parlamentet att behandla dessa och avge ett yttrande. I brådskande och vederbörligen motiverade fall bör det emellertid vara möjligt att förkorta denna period. Om Europaparlamentet antar en resolution inom denna period bör kommissionen på nytt granska förslagen till ändringar eller åtgärder.
Motivering
Syftet är att samordna de bestämmelser som skall antas genom kommittéförfarandet enligt MiFid-direktivet med dem som antagits i kapitaltäckningsdirektivet
Ändringsförslag 3 SKÄL 7A (nytt)
	(7a) Givet skillnaden i tidsfrist mellan kravet på medlemsländerna att införliva direktiv 2004/39/EG i den nationella lagstiftningen och tidsfristen för investeringsföretag och banker att rätta sig efter de nya bestämmelserna, kommer direktiv 2004/39/EG inte att träda i kraft förrän den 1 november 2007. Det är därför lämpligt att direktiv 93/22/EEG upphör att gälla den 1 november 2007.
Ändringsförslag 4 ARTIKEL 1, PUNKT -1 (ny) Artikel 64 (direktiv 2004/39/EG)
	-1. Artikel 64 skall ändras på följande sätt:
	(a) En ny punkt 2a skall läggas till:
	”2a. Ingen av de antagna genomförandeåtgärderna får ändra de grundläggande bestämmelserna i detta direktiv.”
	(b) Punkt 3 skall ersättas av följande:
	”3. Utan att det påverkar redan antagna genomförandeåtgärder skall tillämpningen av detta direktivs bestämmelser om antagande av tekniska bestämmelser, ändringar och beslut enligt punkt 2 upphöra två år efter det att direktivet antagits och senast den 1 april 2008. På förslag från kommissionen får Europaparlamentet och rådet förnya ifrågavarande bestämmelser i enlighet med förfarandet i artikel 251 i EG-fördraget och de skall i detta syfte göra en översyn av bestämmelserna innan ovannämnda period löpt ut eller före ovannämnda datum.”
Motivering
Syftet är att samordna de bestämmelser som skall antas genom kommittéförfarandet enligt MiFid-direktivet med dem som antagits i kapitaltäckningsdirektivet.
Ändringsförslag 5 ARTIKEL 1, PUNKT 1 Artikel 65 (direktiv 2004/39/EG)
(a) Punkterna 1–4 skall ersättas med följande:	(a) Punkterna 1–4 skall ersättas med följande:
”1. På grundval av offentliga samråd och diskussioner med behöriga myndigheter skall kommissionen senast den 30 april 2007 rapportera till Europaparlamentet och rådet om en eventuell utvidgning av direktivets krav vad avser att före och efter handel lämna information om transaktioner som avser andra former av finansiella instrument än aktier.	”1.På grundval av offentliga samråd och diskussioner med behöriga myndigheter skall kommissionen senast den 31 oktober 2007 rapportera till Europaparlamentet och rådet om en eventuell utvidgning av direktivets krav vad avser att före och efter handel lämna information om transaktioner som avser andra former av finansiella instrument än aktier.
2. Senast den 30 april 2008 skall kommissionen lägga fram en rapport för Europaparlamentet och rådet om tillämpningen av artikel 27.	2. Senast den 31 oktober 2008 skall kommissionen lägga fram en rapport för Europaparlamentet och rådet om tillämpningen av artikel 27.
3. På grundval av offentliga samråd och diskussioner med behöriga myndigheter skall kommissionen senast den 30 oktober 2007 rapportera till Europaparlamentet och rådet om följande:	3. På grundval av offentliga samråd och diskussioner med behöriga myndigheter skall kommissionen senast den 30 april 2008 rapportera till Europaparlamentet och rådet om följande:
(a) Lämpligheten av att behålla undantaget i artikel 2.1 k för företag vars huvudsakliga verksamhet består i att handla med råvaruderivat för egen räkning.	(a) Lämpligheten av att behålla undantaget i artikel 2.1 k för företag vars huvudsakliga verksamhet består i att handla med råvaruderivat för egen räkning.
(b) Innehåll i och utformning av rimliga krav för auktorisation och tillsyn av t.ex. värdepappersföretag i detta direktivs mening.	(b) Innehåll i och utformning av rimliga krav för auktorisation och tillsyn av t.ex. värdepappersföretag i detta direktivs mening.
(c) Lämpligheten av regler för att utse anknutna ombud för tillhandahållande av investeringstjänster och/eller utförande av investeringsverksamhet, särskilt avseende tillsyn över dem.	(c) Lämpligheten av regler för att utse anknutna ombud för tillhandahållande av investeringstjänster och/eller utförande av investeringsverksamhet, särskilt avseende tillsyn över dem.
(d) Lämpligheten av att behålla undantaget i artikel 2.1 i.	(d) Lämpligheten av att behålla undantaget i artikel 2.1 i.
4. Senast den 30 oktober 2007 skall kommissionen för Europaparlamentet och rådet lägga fram en lägesrapport om avlägsnandet av de hinder som kan förhindra en sammanställning på europeisk nivå av den information som handelsplatserna är skyldiga att offentliggöra.”	4. Senast den 30 april 2008 skall kommissionen för Europaparlamentet och rådet lägga fram en lägesrapport om avlägsnandet av de hinder som kan förhindra en sammanställning på europeisk nivå av den information som handelsplatserna är skyldiga att offentliggöra.”
(b) Punkt 6 skall ersättas med följande:	(b) Punkt 6 skall ersättas med följande:
”6. Mot bakgrund av diskussionerna med behöriga myndigheter skall kommissionen senast den 30 april 2006 för Europaparlamentet och rådet lägga fram en rapport om lämpligheten av att behålla kraven på ansvarsförsäkring som gäller för mellanhänder enligt gemenskapslagstiftningen.”	”6. Mot bakgrund av diskussionerna med behöriga myndigheter skall kommissionen senast den 31 oktober 2006 för Europaparlamentet och rådet lägga fram en rapport om lämpligheten av att behålla kraven på ansvarsförsäkring som gäller för mellanhänder enligt gemenskapslagstiftningen.”
Motivering
Detta ändringsförslag läggs fram för att underlätta överenskommelsen med rådet.
Ändringsförslag 6 ARTIKEL 1, PUNKT 2 Artikel 69 (direktiv 2004/39/EG)
1. Direktiv 93/22/EEG skall upphöra att gälla från och med den 30 oktober 2006. Hänvisningar till direktiv 93/22/EEG skall förstås som hänvisningar till det här direktivet. Hänvisningar till termer som definieras i direktiv 93/22/EEG eller till artiklar i detta skall förstås som hänvisningar till en likvärdig term som definieras i det här direktivet eller till en artikel i detta.	1. Direktiv 93/22/EEG skall upphöra att gälla från och med den 1 november 2007. Hänvisningar till direktiv 93/22/EEG skall förstås som hänvisningar till det här direktivet. Hänvisningar till termer som definieras i direktiv 93/22/EEG eller till artiklar i detta skall förstås som hänvisningar till en likvärdig term som definieras i det här direktivet eller till en artikel i detta.
2. Medlemsstaterna skall se till att de lagar och andra författningar som antagits för att följa direktiv 93/22/EEG fortsätter att gälla tills åtgärderna enligt artikel 70 har genomförts dock inte längre än till och med den 30 april 2007.”
Motivering
Detta ändringsförslag läggs fram för att underlätta överenskommelsen med rådet.
Ändringsförslag 7 ARTIKEL 1, PUNKT 3 Artikel 70, stycke 1 (direktiv 2004/39/EG)
”Medlemsstaterna skall senast den 30 oktober 2006 anta de lagar och andra författningar som är nödvändiga för att följa detta direktiv. De skall genast underrätta kommissionen om detta. De skall tillämpa dessa bestämmelser från och med den 1 maj 2007.”	”Medlemsstaterna skall senast den 31 januari 2007 anta de lagar och andra författningar som är nödvändiga för att följa detta direktiv. De skall genast underrätta kommissionen om detta. De skall tillämpa dessa bestämmelser från och med den 1 november 2007.”
Motivering
Detta ändringsförslag läggs fram för att underlätta överenskommelsen med rådet.
Ändringsförslag 8 ARTIKEL 1, PUNKT 4 Artikel 71, stycke 1–4 (direktiv 2004/39/EG)
1. Värdepappersföretag som senast den 30 april 2007 redan har beviljats auktorisation i sin hemmedlemsstat för tillhandahållande av investeringstjänster skall anses vara auktoriserade enligt detta direktiv, om det i lagstiftningen i denna medlemsstat föreskrivs att de för att få inleda sådan verksamhet måste uppfylla villkor likvärdiga med kraven i artiklarna 9‑14.	1. Värdepappersföretag som senast den 1 november 2007 redan har beviljats auktorisation i sin hemmedlemsstat för tillhandahållande av investeringstjänster skall anses vara auktoriserade enligt detta direktiv, om det i lagstiftningen i denna medlemsstat föreskrivs att de för att få inleda sådan verksamhet måste uppfylla villkor likvärdiga med kraven i artiklarna 9‑14.
2. En reglerad marknad eller marknadsplatsoperatör som till den 30 april 2007 redan har beviljats auktorisation i sin hemmedlemsstat skall anses vara vederbörligen auktoriserad enligt detta direktiv, om det i lagstiftningen i denna medlemsstat föreskrivs att den reglerade marknaden respektive marknadsplatsoperatören måste uppfylla villkor likvärdiga med dem i avdelning III.	2. En reglerad marknad eller marknadsplatsoperatör som till den 1 november 2007 redan har beviljats auktorisation i sin hemmedlemsstat skall anses vara vederbörligen auktoriserad enligt detta direktiv, om det i lagstiftningen i denna medlemsstat föreskrivs att den reglerade marknaden respektive marknadsplatsoperatören måste uppfylla villkor likvärdiga med dem i avdelning III.
3. Anknutna ombud som till den 30 april 2007 redan införts i ett offentligt register skall anses vara registrerade enligt detta direktiv, om det i lagstiftningen i denna medlemsstat föreskrivs att anknutna ombud måste uppfylla villkor likvärdiga med kraven i artikel 23.	3. Anknutna ombud som till den 1 november 2007 redan införts i ett offentligt register skall anses vara registrerade enligt detta direktiv, om det i lagstiftningen i denna medlemsstat föreskrivs att anknutna ombud måste uppfylla villkor likvärdiga med kraven i artikel 23.
4. Upplysningar som till den 30 april 2007 översänts i enlighet med artiklarna 17, 18 eller 30 i direktiv 93/22/EEG, skall anses ha översänts i enlighet med artiklarna 31 och 32 i det här direktivet.”	4. Upplysningar som till den 1 november 2007 översänts i enlighet med artiklarna 17, 18 eller 30 i direktiv 93/22/EEG, skall anses ha översänts i enlighet med artiklarna 31 och 32 i det här direktivet.”
	4a. Alla existerande system som omfattas av definitionen av en MTF-plattform och som drivs av en marknadsplatsoperatör på en reglerad marknad skall på begäran av marknadsoperatören på den reglerade marknaden auktoriseras som MTF‑plattform, förutsatt att den uppfyller regler som motsvarar detta direktivs regler om auktorisation och drift av en MTF‑plattform och att denna begäran görs inom 18 månader efter den 1 november 2007.
Motivering
Detta ändringsförslag läggs fram för att underlätta överenskommelsen med rådet.
Ändringsförslag 9 ARTIKEL 2, STYCKE 1
Medlemsstaterna skall senast den 30 oktober 2006 anta de lagar och andra författningar som är nödvändiga för att följa detta direktiv. De skall omedelbart överlämna texterna till dessa bestämmelser till kommissionen.	Medlemsstaterna skall senast den 31 januari 2007 anta de lagar och andra författningar som är nödvändiga för att följa detta direktiv. De skall omedelbart överlämna texterna till dessa bestämmelser till kommissionen. De skall tillämpa dessa bestämmelser fr.o.m. den 1 november 2007.
Motivering
Detta ändringsförslag läggs fram för att underlätta överenskommelsen med rådet.

• [1]  Ännu ej offentliggjort i EUT.

MOTIVERING

Tidsfristen för införlivande av direktiv 2005/39/EG (marknader för finansiella instrument, MiFid) fastställdes ursprungligen av Europaparlamentet och rådet till de vanliga 24 månaderna efter direktivets ikraftträdande, i detta fall april 2006. Det har emellertid visat sig att de väsentliga anpassningar som direktivet kommer att innebära för marknadsaktörer och nationella myndigheter kräver en förlängning av denna tidsfrist.

Dessutom är ett effektivt och korrekt införlivande av direktivet beroende av att nödvändiga tekniska bestämmelser utarbetas och genomförs. Dessa håller nu på att förberedas, och man planerar att en komplett uppsättning genomförandebestämmelser för direktivets 17 bestämmelser kommer att antas i början av 2006. Den ursprungliga tidsfristen för införlivande (april 2006) skulle inte medge tillräckligt med tid för att låta genomförandebestämmelserna antas tillsammans och skulle innebära onödigt stor tidspress under förberedelsearbetet. Antagandet av dessa bestämmelser kan inte skyndas på, både p.g.a. deras komplexitet, behovet av omfattande samråd enligt Lamfalussy-förfarandet och skapandet av samförstånd samt p.g.a. att denna process måste genomföras enligt kommittéförfarandets krav, fastställda i beslut 1999/468/EG.

Införlivandet av de bestämmelser i direktivets som är kopplade till genomförandebestämmelser kan inte komma i gång förrän genomförandebestämmelserna är färdiga. Denna försening påverkar i sin tur införlivandet i rätt tid av andra bestämmelser i direktivet som hänger ihop med de bestämmelser som kräver genomförandebestämmelser. För att garantera ett effektivt och samstämmigt genomförande av direktivet i alla medlemsstater vid tidsfristens utgång är det därför lämpligt att flytta fram vissa andra tidsfrister.

Sammanfattning av förslaget

Följande föreslås:

–  Förläng tidsfristen för medlemsstaterna att införliva direktivet i den nationella lagstiftningen med 6 månader, d.v.s. till den 30 oktober 2006.

–  Tillåt en extra sexmånadersperiod efter införlivandet i den nationella lagstiftningen innan direktivet faktiskt skall börja tillämpas, för att ge tillräcklig tid för företagen att anpassa sina system och interna rutiner så att man kan leva upp till kraven i direktivet , d.v.s. till den 30 april 2007.

–  Flytta datumet då direktiv 93/22/EG (investeringstjänstedirektivet), som skall ersättas av MiFid, skall sluta gälla 6 månader framåt i tiden, så att det sammanfaller med den framflyttade tidsfristen för införlivande av MiFid för att undvika ett glapp i lagstiftningen. Dock föreslås att medlemsstaterna måste behålla sin nuvarande nationella lagstiftning för genomförande av direktiv 93/22/EG under ytterligare sex månader efter att detta direktiv har slutat att gälla, för att undvika ett rättsligt tomrum.

ÄRENDETS GÅNG

Titel	Förslag till Europaparlamentets och rådets direktiv om ändring av direktiv 2004/39/EG om marknader för finansiella instrument i fråga om vissa tidsfrister
Referensnummer	KOM(2005)0253 – C6 -0191/2005 – 2005/0111(COD)
Framläggande för parlamentet	14.6.2005
Ansvarigt utskott   Tillkännagivande i kammaren	ECON 22.6.2005
Rådgivande utskott   Tillkännagivande i kammaren	JURI 22.6.2005
Inget yttrande avges   Beslut	JURI 5.10.2005
Föredragande   Utnämning	Piia-Noora Kauppi 4.7.2005
Behandling i utskott	5.10.2005	10.10.2005		21.11.2005			22.11.2005
Antagande	22.11.2005
Slutomröstning: resultat	Enhälligt
Slutomröstning: närvarande ledamöter	Pervenche Berès, Pier Luigi Bersani, Sharon Margaret Bowles, Udo Bullmann, Ieke van den Burg, Jan Christian Ehler, Jonathan Evans, Elisa Ferreira, José Manuel García-Margallo y Marfil, Jean-Paul Gauzès, Gunnar Hökmark, Karsten Friedrich Hoppenstedt, Sophia in 't Veld, Othmar Karas, Piia-Noora Kauppi, Wolf Klinz, Christoph Konrad, Guntars Krasts, Enrico Letta, Cristobal Montoro Romero, Joseph Muscat, John Purvis, Alexander Radwan, Karin Riis-Jørgensen, Dariusz Rosati, Eoin Ryan, Antolín Sánchez Presedo, Peter Skinner, Margarita Starkevičiūtė, Ivo Strejček
Slutomröstning: närvarande suppleanter	Katerina Batzeli, Jorgo Chatzimarkakis, Catherine Guy-Quint, Ján Hudacký, Werner Langen, Thomas Mann
Slutomröstning: närvarande suppleanter (art. 178.2)
Ingivande	24.11.2005
Anmärkningar (tillgängliga på ett enda språk)	...