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CRR/CRD: The delegated act on Market Risk under CRR and other forthcoming delegated act in banking
This first ECON scrutiny session continues the ECON’s discussions on CRD/CRR during the previous legislature and covers in particular the delegated act on market risk (C(2019) 9068). In addition, two forthcoming regulatory technical standards (RTS) are discussed, namely the RTS on mapping of derivative transactions on which the EBA has finalised its draft (EBA-RTS-2019-02), and the RTS on criteria to define managerial responsibility and control functions on which the EBA has started a consultation ...
Finalisation of Basel III post-crisis reforms
This note is mainly based on documents published by the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) on 7 December 2017 under the header Finalising Basel III post-crisis reforms, namely the High-level summary of Basel III reforms and the full text of the reforms. EGOV has previously published a briefing specifically on the role of the BCBS.
Feasibility check: transition to a new regime for banks’ sovereign exposure
This note presents the summaries of two papers requested in June 2017 by the ECON Committee to external authors on “Feasibility check: transition to a new regime for banks’ sovereign exposure”. It also presents some relevant EU institutions’ position on the subject.
Rango dei creditori bancari in caso di insolvenza
Una delle proposte del pacchetto di riforma del settore bancario del 2016, che riguarda la classificazione dei titoli di debito non garantiti, sarà votata durante la tornata di novembre II.
Disposizioni per attenuare l'impatto dell'IFRS 9
La proposta legislativa relativa alle disposizioni transitorie per attenuare l'impatto dell'International Financial Reporting Standard (IFRS) 9 sul capitale regolamentare delle istituzioni finanziarie sarà votata nella tornata di novembre II. Tali disposizioni dovrebbero entrare in vigore prima dell'inizio dell'applicazione obbligatoria dell'IFRS 9 il 1° gennaio 2018. Pertanto il Parlamento europeo e il Consiglio hanno concordato di adottare tali misure mediante una procedura rapida.
Sistema europeo di vigilanza finanziaria (SEVIF)
Il Sistema europeo di vigilanza finanziaria (SEVIF) è un sistema plurilivello di autorità microprudenziali e macroprudenziali che comprende il Comitato europeo per il rischio sistemico, le tre autorità europee di vigilanza e le autorità di vigilanza nazionali. Il SEVIF mira ad assicurare una vigilanza finanziaria coerente e uniforme all'interno dell'UE. Con la nascita dell'Unione bancaria e il recesso del Regno Unito dall'UE, tale sistema di vigilanza sta subendo cambiamenti.
Servizi finanziari: normative principali
La regolamentazione e la vigilanza dei servizi finanziari nell'UE sono state oggetto di grande attenzione durante la crisi finanziaria globale. Nel periodo successivo alla crisi, l'UE ha intrapreso un'importante revisione della sua politica in materia di servizi finanziari al fine di ripristinare la stabilità e la fiducia nel sistema finanziario. Negli ultimi anni sono state proposte più di 40 nuove misure, grazie ad iniziative come l'Unione bancaria e l'Unione dei mercati dei capitali. La riforma ...
Precautionary recapitalisations: time for a review
This note provides a summary of 4 expert papers assessing the role of precautionary recapitalisation in the Banking Union.
Carving Out Legacy Assets: A Successful Tool for Bank Restructuring?
This briefing drafted under supervision of the Economic Governance Support Unit reviews the options for a separation of non-performing and other problematic assets from the main business of a bank. This separation is essential for bank rehabilitation, though secondary loan markets are illiquid, and plagued by problems in valuation and information sharing. Independent asset management companies are therefore needed, in particular as a tool in resolution. The legal framework for such institutions should ...
Carving Out Legacy Assets: A Successful Tool for Bank Restructuring?
This paper drafted under supervision of the Economic Governance Support Unit considers a number of issues related to the restructuring of troubled banks in the EU. First, we provide an overview of how legacy assets have been dealt in a number of countries (drawing in particular upon the experience in Japan, the USA, Sweden and Spain), which support the case for a centralized solution in the presence of a generalized banking crisis. Second, we shed light on the need to differentiate between systemic ...